Обзор брокера Айгенис, его облигаций и доступа к Мосбирже

Обзор брокера Айгенис я делал из собственного кабинета aigenis invest. Прошёл все его экраны, от справочника бумаг до тарифов доверительного управления, и сверил увиденное с договорами и отчётностью компании. Минимальная комиссия за сделку с облигацией на БВФБ здесь 1 или 5 BYN, а через то же приложение открыта Московская биржа. Но большую часть сделок с корпоративными облигациями на бирже дают её собственные выпуски, поэтому оценивать приходится не только брокера, но и заёмщика.

Кто стоит за Айгенисом и что показывают реестры

ЗАО «Айгенис» (УНП 100862882) получило лицензию Министерства финансов 12 апреля 1995 года. В реестре профессиональных участников рынка ценных бумаг, который Минфин обновил 10 сентября 2026 года, у компании четыре вида работ. Это брокерская, дилерская и депозитарная деятельность и доверительное управление, номер в Едином реестре лицензий 39200000015368, срок действия не ограничен. Запись можно проверить самостоятельно в реестре профучастников на сайте Минфина, там лежит файл со всеми лицензиатами.

По штату компания маленькая, по балансу крупная. На 30 июня 2026 года в ней работали 67 человек, а активы составляли 825,9 млн BYN (примечания к отчётности за II квартал 2026 года). Первые сделки на бирже компания провела в 1997 году, свои облигации выпустила в 2010-м, а приложение aigenis invest запустила в первом квартале 2020-го. В феврале 2022 года Айгенис создал в Москве дочернюю ООО ИК «Айгенис», через которую клиенты с апреля 2026 года торгуют на Мосбирже. С 2023 года, по словам самой компании, её стратегия развёрнута от корпоративных клиентов к частным инвесторам.

Ни ЗАО «Айгенис», ни ООО ИК «Айгенис» нет в списке SDN Минфина США и в санкционных списках ЕС и Великобритании. Я сверял выгрузки этих списков 15 октября 2026 года. Российской дочке агентство «Эксперт РА» 6 октября 2026 года повысило кредитный рейтинг до ruBBB со стабильным прогнозом. Рейтинг относится к дочке, а не к белорусскому ЗАО. На сайте белорусского ЗАО упомянут только этот рейтинг, причём в прежней версии ruBBB−.

Айгенис как брокер, эмитент и продавец своих облигаций

Компания выпускает облигации сама, и в справочнике бумаг её приложения их 35 из 360 выпусков. Размещает их через биржу, в том числе через своё приложение, а по части выпусков сама выставляет котировки на покупку и продажу. Одна компания оказывается одновременно брокером, эмитентом и главным продавцом этих бумаг.

Похожую картину компания приводит и в собственном гайде для новичков. В 2024 году частные клиенты aigenis invest купили облигаций Айгениса на 72,25 млн BYN в 16 900 сделках, а следующего эмитента в этом списке, Авангард Лизинга, на 6,4 млн BYN.

Облигации брокера от этого не становятся плохими. Но в таких сделках источник аналитики, торговая площадка и заёмщик оказываются одним лицом. Страница облигаций на сайте компании называет их «наименее рискованным видом инвестиций» с высокой ликвидностью, которые «легко продать». Документы выпусков говорят осторожнее.

Сами выпуски делятся на три группы. Рублёвые с постоянным купоном от 15 до 20% годовых и сроками погашения до 2034 года. Валютно-индексированные с пометкой «BYN ▶ USD», «BYN ▶ EUR» или «BYN ▶ RUB», у которых выплаты привязаны к курсу, а купон в основном 6,5–8% годовых (у привязанного к российскому рублю 17%). И привязанные к цене золота, серебра и платины. Расчёты по всем идут в белорусских рублях по курсу Нацбанка, валюта на счёт не приходит.

Как подбирать облигации разных эмитентов и что с ними делать на падающем рынке, разобрано в статье про инвестиции в облигации в Беларуси.

Разницу между лучшими заявками на покупку и продажу я проверил в торговую сессию 15 октября 2026 года. У 54-го выпуска она составляла 0,43%, а у 22-го, 26-го, 27-го и 36-го выпусков от 5,2 до 7,8%. Кто купит такую облигацию у продавца и в тот же день продаст первому покупателю, потеряет от 4,9 до 7,2% вложенного ещё до комиссии брокера. Перед покупкой выпуска сравните в его карточке лучшую заявку на покупку и на продажу.

Насколько надёжен Айгенис как заёмщик

Отчётность компания публикует на сайте и на едином портале финансового рынка. Годовую отчётность за 2025 год проверило ООО «Цифра Консалт» и выдало немодифицированное мнение (заключение от 20.02.2026).

Бухгалтерский баланс и примечания к отчётности за II квартал 2026 года.

Формальные показатели у компании хорошие. Капитал покрывает больше половины активов, коэффициент обеспеченности обязательств равен 0,48 при пороге риска 0,5, просроченных долгов нет. Чистая прибыль за первое полугодие 2026 года выросла вдвое, с 61,8 до 129,1 млн BYN. Налог на прибыль равен нулю благодаря льготе по операциям с ценными бумагами белорусских эмитентов (п. 12 ст. 181 НК). За те же полгода компания выплатила держателям 18,9 млн BYN купонов и погасила 8,9 млн номинала.

Выручка за первое полугодие 2026 года составила 1,85 млрд BYN при себестоимости 1,69 млрд, валовая прибыль 155 млн BYN, около 8% выручки. Такое соотношение похоже на перепродажу бумаг со своего баланса, а не на комиссионный бизнес, но долю клиентских комиссий отчётность отдельно не показывает. Купонные расходы по собственным облигациям за то же полугодие составили 21,4 млн BYN.

Из 825,9 млн BYN активов 540,9 млн, то есть 65%, записаны в примечаниях как «дебиторская задолженность прочих дебиторов и кредиторов», и расшифровки этой строки я там не нашёл. За полгода она выросла на 194,8 млн. Кто именно должен компании почти две трети её активов, из публичной отчётности не понять.

Ещё 121,6 млн BYN вложены в паи, акции и облигации иностранных организаций, а 18,5 млн в капитал российской дочки. В тех же примечаниях раскрыты займы директору по трём договорам, суммы не названы. Компания заняла у инвесторов 377,5 млн BYN под купоны до 20% годовых, и для такого заёмщика нераскрытая дебиторка весит больше, чем рост прибыли.

Облигация Айгениса или вклад в банке

Для денег в белорусских рублях ближайшая альтернатива такой облигации это безотзывный банковский вклад. Компания продаёт «инвестиции на короткий срок» в свои облигации под 7,5% годовых на месяц, 14% на срок от 12 до 24 месяцев и 14,3% от двух лет. Белагропромбанк и Белгазпромбанк, по данным их сайтов на 15 октября 2026 года, давали по безотзывным вкладам в BYN 12,5–12,55% на срок около года и 14–14,4% на три–четыре года.

Доход с 10 000 BYN за весь срок без комиссий, налога нет ни там, ни там. Облигация посчитана простым процентом с выплатой в конце срока, как в условиях компании, вклад по ставкам на 15.10.2026 при ставке рефинансирования 9,25% и капитализации два раза в месяц.

Вклад защищён государством. По Закону № 369-З агентство по гарантированному возмещению банковских вкладов возвращает вклады физических лиц в полном объёме, а у облигации брокера такой защиты нет. На сроке около года облигация платит за риск около 1,5 процентного пункта, а если проценты по вкладу капитализировать, около 0,7 пункта. Ставка вклада Белагропромбанка при этом переменная, на 370 дней это ставка рефинансирования плюс 3,30 п. п., и при снижении ставки рефинансирования доход по вкладу снизится вместе с ней. Доходность облигации компания фиксирует на весь срок. На трёх и четырёх годах облигация идёт почти вровень с вкладом, если проценты по вкладу снимать на карту. С капитализацией вклад уходит вперёд больше чем на 1 000 BYN, и облигация догонит его, только если ставка рефинансирования в среднем за срок опустится примерно до 7% на трёх годах и до 6% на четырёх.

Проценты по вкладу в BYN на срок от года не облагаются (п. 36 ст. 208 НК), на более коротких сроках с процентов выше ставки до востребования удерживают 13%. Доход от продажи и погашения корпоративных облигаций освобождён пп. 34 и 35 той же статьи для держателей, не связанных с эмитентом. Купон в этих пунктах отдельно не назван, но по разъяснению МНС 2015 года выплата купона относится к погашению облигации. Поэтому купон у такого держателя тоже не облагается. У выпусков с 2026 года освобождение действует при двух условиях эмиссии, сроке обращения больше года и запрете досрочного погашения и выкупа в первый год. Их стоит найти в проспекте до покупки.

Ставки банков меняются каждую неделю, свежие собраны в разборе вкладов в белорусских рублях.

Золотые, серебряные и платиновые облигации Айгениса

Облигации, привязанные к цене металлов, компания предлагает как замену слиткам без затрат на хранение. Номинал «золотого» 35-го выпуска равен 313,61 BYN и привязан к учётной цене грамма золота. Купон 0,001% годовых, погашение 27 марта 2030 года. При погашении выплачивается номинал плюс прирост учётной цены грамма, установленной Нацбанком. Если золото подешевеет, вернётся номинал.

Защита работает от номинала, а не от цены, по которой вы купите. 12 октября 2026 года учётная цена грамма золота составляла 409,05 BYN. Кто покупает облигацию по цене, близкой к этой стоимости, защищает только 313,61 BYN, и пол лежит на 23% ниже. У серебряного выпуска номинал 471 BYN за 100 граммов при нынешних 588 BYN, пол на 20% ниже. У платинового разница около 4%.

Учётная цена Нацбанка выражена в белорусских рублях и считается от мировой цены металла и официального курса. Облигация поэтому дорожает и при росте золота, и при ослаблении белорусского рубля к доллару, а в обратных случаях дешевеет. Котировки на покупку и продажу этих облигаций компания обещает выставлять ежедневно, а продать бумаги до 2030 года можно и на бирже через любого брокера.

К 30 июня 2026 года компания разместила 82% золотого выпуска, но только 13% платинового и 12% серебряного. На странице выпусков компания обещает «доход без налогов». В кодексе освобождён доход от погашения облигаций, выпущенных белорусскими компаниями до конца 2025 года (п. 34 ст. 208 НК), и все три металлических выпуска под эту дату подпадают. Слитки, счета в драгметаллах и такие облигации на одних цифрах сравнивает статья про инвестиции в золото в Беларуси.

Что можно купить через aigenis invest

В кабинете вверху стоит переключатель «Белорусская биржа (BCSE)» и «Московская биржа (MOEX)». За ним два разных договора. На белорусской бирже вы клиент брокера, на Московской вверитель в доверительном управлении (ДУ), и у каждой биржи свой счёт, свой справочник бумаг и свои тарифы.

Данные справочников и тарифов взяты из кабинета aigenis invest 15.10.2026.

Почему в справочнике тысяча акций, а в торгах два десятка

В справочнике БВФБ я насчитал 1 048 выпусков акций 1 017 эмитентов и 360 выпусков облигаций 81 эмитента, и все они доступны физическим лицам. Облигации почти целиком в белорусских рублях, 310 выпусков. Валютных 50, из них 43 в долларах, 4 в евро, 2 в российских рублях и 1 в юанях. Среди них есть и валютные облигации Минфина, о покупке которых подробно написано в разборе гособлигаций Беларуси.

Справочник и раздел «Торги» отвечают на разные вопросы. В справочнике лежат все бумаги, допущенные к обращению на бирже, то есть всё, что брокер может купить по вашему поручению. Листинг с оценкой надёжности и включением в котировальный лист на 21 сентября 2026 года прошли только 29 эмитентов (данные БВФБ), остальные бумаги допущены к торгам как внесписочные, без такой оценки. «Торги» во время сессии показывают актуальные предложения, то есть бумаги, по которым кто-то уже выставил заявку, а между сессиями итоги прошлого торгового дня.

Во время сессии 15 октября 2026 года в «Торгах» стояло 150 строк акций по 124 разным бумагам. Заявки на покупку были по 101 строке, на продажу по 115, а по остальным 977 строкам справочника заявок не было вовсе.

Сделки проходят ещё реже. 14 октября они состоялись по 19 акциям, чаще всего по акциям Приорбанка, 28 сделок на 31,2 тыс. BYN, а у большинства остальных была одна или две сделки на суммы от 1,32 до 1 223 Br. За 30 дней лидер оборота среди акций, Трест-35, набрал 306,7 тыс. бел. руб., в 277 раз меньше одного 54-го выпуска облигаций Айгениса.

Купить акцию белорусского завода технически можно. Форма заявки берёт список бумаг из того же справочника, но сделка состоится, только когда найдётся продавец. Продать её по разумной цене в тот день, когда понадобятся деньги, получится далеко не всегда, потому что при отсутствии покупателя заявка просто висит. Часть бумаг продаётся только лотами, например Гомельдрев А9 и акции Паритетбанка лотом по 1 000 штук, а Мостовдрев и ещё четыре выпуска лотом по 100 штук (справка в приложении).

Как вообще устроена покупка акций в Беларуси и чем брокеры отличаются друг от друга, объясняет инструкция как купить акции физическому лицу.

На Московской бирже только рублёвые бумаги

Через приложение на Мосбирже доступны 245 акций и 1 506 облигаций, включая 52 выпуска ОФЗ. Все бумаги рублёвые. Биржевых фондов, замещающих и других валютных облигаций в приложении нет, компания называет их планами. Стоп-лосса и тейк-профита нет, а бумаги со статусом инструмента повышенного уровня сложности купить нельзя. Торги идут с 10:00 до 19:00 в дни, рабочие одновременно в Беларуси и в России.

Американских и европейских акций здесь не купить ни на одной из двух бирж.

Как купить акции и облигации в aigenis invest

Сделка в aigenis invest проходит только в часы торгов БВФБ, с 10:30 до 12:20 и с 13:45 до 15:45 по рабочим дням. Бумагу покупают встречной заявкой на чужое предложение о продаже или своей заявкой через кнопку «Создать заявку». Счёт открывается без визита в офис.

1. Зарегистрируйтесь в приложении или веб-версии по номеру телефона и e-mail, подтвердите личность через Межбанковскую систему идентификации, откройте счёт «депо» у Айгениса или укажите свой и подпишите документы онлайн.
2. В профиле задайте торговый пароль и укажите свой текущий счёт в BYN. На него будут приходить купоны, погашения и выведенные деньги.
3. Когда придёт уведомление о создании учётной записи для торгов, пополните брокерский счёт. В переводе по реквизитам код назначения платежа зависит от покупки, 41801 для корпоративных облигаций, 41901 для государственных и 42002 для акций.
4. Во время сессии откройте «Торги», вкладку «Акции» или «Облигации», выберите бумагу и в её стакане, списке заявок на покупку и продажу, нажмите на три точки у заявки продавца, а затем «Встречная». Цена и количество подтянутся в форму, количество можно уменьшить. Останется ответить на вопрос о закрытой информации об эмитенте и подтвердить сделку торговым паролем.
5. Проверьте «Портфель». Купленная бумага появляется там сразу после сделки, а в депозитарии отражается после окончания торгового дня.

Оферта принимает паспорт или ID-карту гражданина Беларуси, а у иностранца паспорт или белорусский вид на жительство. Как счёт открывают нерезиденты, на сайте не описано.

Если подходящего предложения нет, в форме «Создать заявку» цену и количество задают сами. До подачи форма показывает сумму сделки и максимальную комиссию вместе со сборами биржи. Заявки делимые, поэтому покупка может пройти частями у разных продавцов, а ход каждой виден в менеджере заявок. Вне сессии список бумаг в форме пуст, и подготовить заявку с вечера не получится.

Продают бумагу тем же путём, кнопкой «Продать» в форме заявки. Если акция продана дороже, чем куплена, брокер как налоговый агент удержит 13% с разницы между ценой продажи и расходами на покупку (ст. 214 НК). Расходы в белорусских рублях при этом пересчитываются через доллар по курсу Нацбанка, поэтому прибыль от одного ослабления рубля налогом не облагается. Вместо расходов можно выбрать вычет 20% дохода (п. 5 ст. 202 НК), а освобождения по сроку владения акциями в ст. 208 НК нет.

Купоны и погашение облигаций приходят не на брокерский счёт, а на текущий счёт в BYN из анкеты депозитария. Часть банков берёт плату за зачисление таких переводов, и сама компания в гайде для новичков советует держать счёт для выплат там, где зачисление бесплатное. Реквизиты для выплат меняются в профиле отдельно.

Тарифы Айгениса на БВФБ и цена одной сделки

Тарифы на брокерское обслуживание действуют с 29 июня 2026 года и зависят от того, как вы подаёте поручение. Через aigenis invest процент ниже, а минимальная комиссия по чужим облигациям меньше в 6 раз и по акциям в 15 раз.

Тарифы брокера с 29.06.2026.

Сверх тарифа клиент возмещает сборы биржи. По сборнику плат БВФБ это 0,01% биржевого и 0,0021% клирингового сбора с каждой сделки. Минимум брокера считается от всех сделок по одной заявке в рамках торговой сессии. Делимая заявка, исполненная за сессию тремя частями, оплачивается один раз.

Покупка облигации другого эмитента на 1 000 BYN обойдётся в 5,12 BYN, это 0,5% суммы. Та же тысяча в облигации самого Айгениса стоит 1,12 BYN, в 4,6 раза дешевле. Минимум перестаёт действовать с 12 500 BYN для чужих облигаций и с 2 500 BYN для собственных. На мелких суммах тариф сам подталкивает к бумагам брокера.

По акциям 0,3% при минимуме 2 Br означает 2,04 BYN за покупку на 300 BYN (0,68%) и 3,12 BYN за покупку на 1 000. Без приложения покупка на 300 BYN стоила бы 30 Br, десятую часть суммы. Ставка 0,3% не снижается с ростом суммы. У Беларусбанка она падает до 0,2% на сделках от 50 000 BYN и до 0,1% от 100 000 BYN, так что на крупных разовых покупках банк выходит дешевле.

У банков-брокеров, которые публикуют полные сборники вознаграждений, покупка на 1 000 BYN обходится в 10–22 раза дороже из-за минимумов 50 и 70 BYN.

Тарифы ЗАО «Айгенис» с 29.06.2026, сборник вознаграждений Беларусбанка с 08.10.2026 (глава 6), перечень вознаграждений МТБанка (раздел V) на сайтах банков 15.10.2026.

Пять брокеров с баллами и готовыми сценариями покупок сводит рейтинг брокеров акций в Беларуси.

Депозитарий у брокера собственный, и обычному клиенту он почти ничего не стоит. Открытие счёта «депо», абонентское обслуживание и выписки бесплатны. Перевод бумаг в другой депозитарий стоит 20 BYN, блокировка бумаг для торгов через другого брокера 15 BYN (тарифы депозитария с 28.07.2025).

Как Айгенис открывает доступ к Московской бирже

Доступ к Мосбирже компания открыла в апреле 2026 года, и устроен он не как брокерский счёт. При регистрации вы присоединяетесь к условиям ДУ «по приказу» с ЗАО «Айгенис». Решения о покупке и продаже принимаете вы, ЗАО их исполняет, а сделки и хранение бумаг в России обеспечивает стопроцентная дочка ООО ИК «Айгенис». Белорусское ЗАО выступает номинальным держателем, ваши бумаги учитываются у него отдельно.

Деньги идут по цепочке из трёх счетов, «Трастового» в BYN, «Транзитного» в BYN и «Торгового» в российских рублях. Вы переводите белорусские рубли на трастовый счёт по реквизитам в Паритетбанке (ЕРИП для Мосбиржи не предусмотрен), затем на транзитный, подаёте заявку на покупку российских рублей на валютной секции Мосбиржи и только после этого покупаете бумаги. По срокам из кабинета перевод на трастовый счёт занимает 1–2 дня и столько же рабочих дней перевод на транзитный.

По словам компании, белорусу здесь не нужен счёт у российского брокера, не нужно регистрировать валютный договор в Нацбанке и подавать декларацию, налоговым агентом выступает сам брокер. Но между вами и бумагой стоят две компании одной группы.

Условия ДУ прямо говорят, что управляющий не отвечает за действия, бездействие и банкротство третьих лиц, если сам не нарушил договор умышленно, по крайней небрежности или мошенничеством (п. 8 уведомления о рисках). К третьим лицам относятся иностранные посредники из п. 8.2.4 условий, брокеры, депозитарии и кастодианы, через которых проходят сделки. В этой цепочке стоят собственная дочка управляющего и российская инфраструктура за ней.

В том же уведомлении назван трансфертный риск. Это случай, когда меры валютного или финансового контроля затрудняют перевод денег и бумаг независимо от добросовестности сторон.

Сколько стоит год на Мосбирже через Айгенис

Управление стоит 1% годовых от ежедневной стоимости всех активов, включая деньги на счетах и незавершённые сделки, и списывается с трастового счёта в последний рабочий день месяца. Сделка с акциями и облигациями обходится в 0,035%, обмен валюты в 0,2%, сверху идут сборы Мосбиржи. В тарифах ДУ от 1 июня 2026 года есть и четвёртый пункт, возмещение расходов на валютный контроль. Это 0,1% от суммы зачисления на транзитный счёт или вывода с него, минимум 5 и максимум 100 BYN, если российский банк транзитного счёта берёт такую плату.

В окне тарифов в приложении этого пункта я не нашёл, он есть только в документе на сайте. Сборы самой Мосбиржи компания приводит как максимальные значения, при обмене валюты в режиме TOM это 0,0045% суммы, но не меньше 50 RUB при сделке до 50 000 BYN.

Расчёт по тарифам ДУ с 01.06.2026, без учёта изменения цены бумаг и курса.

Плата за управление составляет больше половины годовых расходов и начисляется, даже если вы ничего не покупали, а деньги просто лежат на счетах. За пять лет она одна обойдётся примерно в 5% капитала. Если российский банк не возьмёт плату за валютный контроль, год выйдет в 157 BYN вместо 177.

Налоги на Мосбирже через Айгенис

Налоги платятся в двух странах, и обе части удерживает группа. В России ИК «Айгенис» в момент выплаты удерживает 15% с дивидендов, 10% с купонов корпоративных облигаций и 0% с ОФЗ. В Беларуси ЗАО удерживает 13% при выводе денег, когда сумма всех выводов превысила сумму всех пополнений. В примере компании человек внёс 8 000 BYN, вывел 2 000 и 1 000 без налога, а при выводе остатка в 5 900 BYN заплатил 13% с превышения в 900 BYN, то есть 117 BYN.

Расчёт идёт в белорусских рублях, поэтому 13% возьмут и с курсовой разницы, если российский рубль за время владения подорожает к белорусскому. Российский налог с дивидендов ЗАО при выводе не учитывает. Без обращения в налоговую инспекцию дивиденд облагается дважды, 15% в России и 13% с остатка в Беларуси, всего около 26%. По ст. 224 НК налог, уплаченный в России, можно зачесть по заявлению в инспекцию с документами о доходе и уплате налога, это же предусматривает соглашение Беларуси и России об избежании двойного налогообложения 1995 года. Тогда нагрузка снизится примерно до 15%. Как это сделать с доходом, полученным через доверительное управление, ни компания, ни МНС не разъясняли.

Зато российского налога 30% с прироста стоимости, который, по данным компании, платит нерезидент у прямого российского брокера, в ДУ нет. Памятка компании сравнивает два режима на примерах без учёта комиссий, у прямого брокера с подачей белорусской декларации по справке о доходах из России:

Памятка «Сравнение режимов налогообложения», суммы на руках после налогов.

Выигрыш ДУ составляет от 4 до 29 BYN на тысячу, и в примерах нет платы за управление. На портфеле около 1 100 BYN она стоит примерно 11 BYN за каждый год владения и по корпоративным облигациям съедает преимущество уже в первый год. Как ещё белорус может попасть на Мосбиржу и чем отличаются российские брокеры, разобрано в материале Московская биржа для белоруса.

Как пополнить счёт Айгенис и вывести деньги

На белорусскую биржу деньги заводятся двумя способами. Перевод по реквизитам на счёт ЗАО в Паритетбанке, по данным кабинета, зачисляется не позже следующего рабочего дня, а в приложении лежат инструкции для Паритетбанка, Беларусбанка, Альфа-Банка, БСБ Банка и сервиса ОПЛАТИ. Через ЕРИП (код услуги 4680421) пополнение идёт до трёх рабочих дней, и за него берут комиссию:

Тариф ЕРИП «Дифференцированный», по данным кабинета aigenis invest на 15.10.2026.

Пополнение на 1 000 BYN через ЕРИП стоит 10 Br через банк и 11 Br через почту, вдвое больше минимальной комиссии за сделку с облигацией другого эмитента. Плату за перевод по реквизитам устанавливает ваш банк, и её стоит сравнить с ЕРИП до первого пополнения.

Вывод с брокерского счёта уходит на ваш собственный счёт в белорусском банке не позже следующего рабочего дня, банк-получатель может взять комиссию. За задержку оферта обязывает брокера по требованию клиента платить пеню 0,1% от суммы за каждый день просрочки (п. 7.6).

На Мосбиржу деньги идут дольше. Если сложить сроки из кабинета, от перевода на трастовый счёт до первой покупки проходит от 2 до 4 рабочих дней плюс время на обмен валюты. Обратная дорога тоже длинная. Нужно продать бумаги, обменять российские рубли на белорусские и вывести их с транзитного счёта, и сам вывод компания оценивает в 1–3 рабочих дня без учёта продажи и обмена, хотя по условиям договора управления на возврат без его расторжения у неё есть до 10 рабочих дней. Вывести деньги можно только на свой счёт. В форме вывода с Мосбиржи есть строка «Налог», в ней сразу видно, сколько удержат по правилу выводов и пополнений.

Приложение aigenis invest и договор с брокером

Android-приложение «AIGENIS: понятные инвестиции» в Google Play оценено в 4,1 из 5 по 382 оценкам и установлено больше 100 тыс. раз. Версии белорусского ЗАО для iPhone в App Store на 15 октября 2026 года я не нашёл. Ссылка с сайта компании ведёт на удалённую страницу магазина, а по запросу «айгенис» App Store показывает только aigenis trade компании AIGENIS LLC для Московской биржи. Владельцу iPhone остаётся веб-версия в браузере. По данным компании в приложении зарегистрировано около 25 000 пользователей.

В режиме белорусской биржи в меню шесть разделов. Это торги, менеджер заявок, портфель, аналитика, справочник и профиль. Менеджер заявок хранит историю с суммой и доходностью, а отчёт за период или по отдельной сделке приходит на e-mail. В аналитике лежат обзоры рынка облигаций, отчёты эмитентов, топы бумаг за 30 дней и калькулятор доходности к погашению по цене, часть материалов закрыта подпиской за 6 Br в месяц, первые 30 дней после регистрации бесплатно.

В режиме Мосбиржи менеджера заявок и аналитики нет, а вне торговой сессии доступ к торгам закрыт. Справочник при этом открывается и ночью.

В профиле есть «Разблокировка бумаг» для перевода облигаций к другому брокеру, список счетов «депо» и счетов для вывода и история заявок за 90 дней. В настройках безопасности кроме пароля входа и торгового пароля из 4 символов есть отдельный переключатель двухфакторного подтверждения торговых операций. Включите его, если торгуете с телефона.

Бумаги, купленные у другого брокера, можно продавать и здесь. Их разблокируют у прежнего брокера и блокируют в депозитарии для торгов через ЗАО «Айгенис» (в справке приложения указаны счёт «депо» 9000001, код D61 и раздел 09). Обучение внутри приложения сводится к вебинару для новичков и видеоинструкциям по Мосбирже.

Брокерская оферта в редакции с 20 февраля 2026 года устроена как договор комиссии. Из неё полезно знать несколько пунктов:

• деньги клиентов учитываются на брокерском счёте, отдельном субсчёте для обособленного учёта клиентских средств
• брокер выступает налоговым агентом по доходам от сделок с ценными бумагами (п. 5.1)
• тарифы меняются в одностороннем порядке с уведомлением на сайте за 10 рабочих дней (п. 2.3.4)
• за неисполнение сделки третьим лицом, сбои биржи, связи и интернета брокер не отвечает (пп. 7.7, 7.9, 7.10).

Условия ДУ для Мосбиржи обязывают клиента уведомлять управляющего о попадании в санкционные списки и дают управляющему право в одностороннем порядке отказаться от договора. Если вернуть активы не получится, управляющий вправе перечислить деньги в депозит нотариуса.

Кому подходит Айгенис и итоговая оценка

Если вам нужны американские акции и биржевые фонды, ищите брокера с выходом на NYSE и NASDAQ. Just2Trade открывает счёт гражданину Беларуси без вида на жительство в ЕС по белорусским документам, условия и подводные камни собраны в обзоре Just2Trade. Открыть счёт в Just2Trade можно онлайн, а пополнять его придётся переводом или картой, и оба способа сработают, только если ваш банк пропускает зарубежные платежи.

Когда зарубежный перевод не проходит, к ценам американских акций можно выйти и внутри страны. ТехноИнвест из реестра форекс-компаний Нацбанка (№ 31) даёт CFD на акции и фонды с пополнением через ЕРИП, доход по таким операциям освобождён от подоходного налога (п. 63 ст. 208 НК). Но это беспоставочный контракт, а не покупка акции, дивидендов акционера по нему нет и за перенос позиции списывается своп, поэтому для стратегии «купить и держать годами» он не годится.

Итоговую оценку 7,8 из 10 я собрал из трёх частей, они видны в карточке сервиса. Надёжность 7,0, потому что лицензия действует с 1995 года и аудит чистый, но около 65% активов приходится на нераскрытую дебиторку, а долг по собственным облигациям достиг 377,5 млн BYN. Условия 8,5, потому что минимальная комиссия за сделку с облигацией на БВФБ составляет 1–5 BYN, а Мосбиржа обходится в 1% годовых сверх сделок. Платформа 8,0, потому что две биржи доступны из одного приложения с онлайн-открытием счёта, но без стоп-заявок, валютных бумаг и фондов на Мосбирже.

Как брокер Айгенис даёт белорусу вход на БВФБ с комиссией от 1 BYN за сделку и выход на Мосбиржу без российского счёта и самостоятельной декларации. Как заёмщик он требует той же проверки, что и любой другой эмитент, и даже чуть строже, потому что продаёт свои облигации через собственное приложение. Облигации Айгениса я бы держал долей портфеля рядом с вкладом, а не вместо него, и только пока надбавка к ставке вклада оправдывает отказ от гарантии государства. Что пишут о работе компании сами клиенты, собрано на странице отзывов об Айгенисе.

Материал описывает условия брокера и не является инвестиционной рекомендацией. Облигации и акции могут подешеветь, эмитент может не выплатить долг, а прошлая доходность не обещает будущей. Налоги, валютное законодательство и санкционные ограничения каждый проверяет под свою ситуацию, а при крупных суммах лучше посоветоваться с налоговым консультантом.