Брокерское приложение показывает, сколько стоит счёт сегодня. На вопрос «а хорошо ли я вложил» оно не отвечает. Простой расчёт «стоимость поделить на вложения» ломается, как только деньги заходят частями. Один и тот же портфель на 25 000 рублей, выросший до 26 500, даёт 20,4% годовых, если основная сумма пришла в ноябре, и 7,6% годовых, если она лежала с января. Итог одинаковый, доходность отличается втрое.
Учёт инвестиций закрывает эту слепую зону. Он держит все ваши операции в одном месте, подтягивает котировки сам и переводит результат в понятные цифры. Сколько стоит портфель, сколько принесла каждая бумага, какая доходность в годовых и обгоняете ли вы индекс, если бы просто купили рынок.
Что показывает учёт инвестиций
Инструмент отвечает на четыре вопроса, ради которых обычно и заводят таблицу в Excel. Сколько сейчас стоит портфель, сколько денег в него вложено, что принесла каждая бумага и стоило ли вообще выбирать акции вместо индекса.
Портфель на белорусском сайте считается в белорусских рублях, валютные бумаги пересчитываются по официальному курсу Нацбанка. Стоимость считается по текущим котировкам. Вложено — это сумма всех покупок за вычетом продаж, то есть деньги, которые реально ушли в рынок. Разница между ними и есть прибыль, причём нереализованная прибыль считается наравне с полученной.
Отдельно выведена доходность в годовых. Она нужна, чтобы сравнивать портфель с депозитом или облигациями, а не с абстрактным «плюс тридцать процентов за всё время».
Как внести первую бумагу
Одна строка занимает несколько секунд. Введите тикер, количество и цену покупки. Название бумаги и текущая котировка подставятся сами.
Подсказка ищет и по тикеру, и по названию, поэтому «Сбер» найдётся так же, как SBER. В базе больше полутора тысяч бумаг Московской биржи, американских площадок и основные криптовалюты.
Если поле цены оставить пустым, подставится текущая котировка. Это удобно, когда вы вносите бумагу сразу после покупки. Для старых позиций лучше указать реальную цену входа, иначе прибыль посчитается неверно.
Продажа вносится тем же способом, количеством со знаком минус. Средняя цена пересчитается сама, потому что инструмент хранит ленту операций, а не одну строку на бумагу. Именно поэтому докупки и частичные продажи не ломают расчёт.
Перенос таблицы из Excel
Если сделки уже записаны в таблице, вносить их заново не нужно. Сохраните файл в CSV и загрузите через кнопку «Импорт и экспорт».
Достаточно колонок с тикером и количеством. Цену и дату инструмент подставит из котировок, если их в файле нет. Кириллица в кодировке Windows-1251, точка с запятой вместо запятой, запятая вместо точки в числах, слова «покупка» и «продажа» вместо buy и sell — всё это разбирается автоматически.
Перед загрузкой показывается предпросмотр. Видно, сколько операций распознано и сколько строк пропущено. Если файл разобрался не так, загрузку можно отменить одним нажатием сразу после неё.
Excel, приложение брокера или онлайн-учёт
Вести портфель можно тремя способами, и у каждого своя цена.
Таблица даёт полную свободу и ноль автоматики. Котировки приходится обновлять руками или городить формулы с внешними запросами, которые ломаются при первом же изменении на стороне источника. Зато данные ваши и лежат где угодно.
Приложение брокера считает точно, но видит только свой счёт. Если бумаги лежат у двух брокеров, общей картины нет ни в одном приложении. Плюс оно почти никогда не сравнивает вас с индексом, потому что это неудобный для брокера вопрос.
Онлайн-сервисы учёта закрывают обе дыры и обычно просят регистрацию, а иногда и подписку.
| Что умеет | Excel | Приложение брокера | Учёт инвестиций |
|---|---|---|---|
| Котировки обновляются сами | нет | да | да |
| Несколько брокеров в одной картине | да | нет | да |
| Доходность в годовых по датам операций | формулой | иногда | да |
| Сравнение с индексом при тех же вложениях | вручную | нет | да |
| Целевые доли и подсказка по ребалансировке | формулой | нет | да |
| Данные остаются у вас | да | нет | да |
| Регистрация обязательна | нет | да | нет |
Строка про данные требует пояснения. Портфель хранится в вашем браузере и на сервер не уходит, пока вы сами не войдёте в аккаунт. Вход по ссылке на почту или через Яндекс и Google делает две вещи. Портфель открывается с телефона и компьютера, и у него появляется копия на сервере.
Это и есть ответ на главное ограничение браузерного хранения. Чистка кэша стирает записи вместе с историей посещений, и портфель уходит вместе с ними. У вошедшего в аккаунт он восстановится сам, остальным остаётся регулярная выгрузка в CSV.
Почему привычный процент доходности обманывает
Пока деньги заходят одним платежом, работает школьная формула. Разделили текущую стоимость на вложенную сумму, вычли единицу, получили результат. Проблемы начинаются с первого пополнения.
Возьмём портфель из вводного примера. В январе инвестор вложил 5 000 рублей, в ноябре добавил ещё 20 тысяч. К концу года счёт стоит 26 500. Простой расчёт скажет «плюс 6 процентов», и формально он прав.
Только основная сумма проработала полтора месяца, а не год. Приведите потоки к годовым с учётом дат, и получится 20,4% годовых. Переставьте платежи местами, отправив 20 тысяч в январе, а 5 тысяч в ноябре, и та же итоговая стоимость даст уже 7,6% годовых.
Разница почти втрое. Итог в рублях одинаковый, а качество вложений принципиально разное.
Метрика, которая это учитывает, называется внутренней нормой доходности. В таблицах она известна как функция XIRR, она есть и в Excel, и в Google Таблицах. Инструмент считает её сам по вашей ленте операций.
Одна оговорка. На коротком отрезке годовая доходность скачет так, что теряет смысл. Неделя просадки в молодом портфеле легко превращается в «минус 90 процентов годовых», хотя ничего катастрофического не произошло. Поэтому цифра появляется, когда портфелю исполняется тридцать дней.
Как честно сравнить портфель с индексом
Сравнение «мой процент против процента индекса» выглядит очевидным и почти всегда неверно. Если вы докупали на просадке, ваш средний вход лучше, чем у человека, купившего индекс один раз в начале года. Лобовое сравнение процентов этого не видит.
Инструмент считает иначе. Он прогоняет вашу же ленту операций через индекс. На каждую вашу покупку «покупает» индекс на ту же сумму в тот же день, на каждую продажу продаёт. В конце сравниваются две суммы. Сколько стоит ваш портфель и сколько стоила бы индексная альтернатива при тех же вложениях.
Рублёвая часть портфеля сравнивается с индексом МосБиржи, валютная с S&P 500. Смешивать их в одну кривую некорректно, потому что это разные рынки и разные валюты.
Результат подписан под графиком в процентных пунктах. Плюс означает, что выбор бумаг и моменты входа принесли больше пассивного владения рынком. Минус говорит, что тот же результат достался бы проще.
Смотреть на этот разрыв каждую неделю бессмысленно. Разговор начинается на горизонте от года, а лучше от трёх.
У графика два режима. В деньгах видно абсолютную стоимость, но каждое пополнение выглядит вертикальным скачком. В процентах обе линии нормируются к началу периода, и внесённые деньги перестают маскироваться под доходность.
Структура портфеля и скрытые перекосы
Разбивка по секторам и валютам показывает то, что в таблице позиций почти не читается. Портфель, который вы считали диверсифицированным, вполне может на две трети состоять из нефтегаза.
Второй частый сюрприз связан с валютой. Доллар вырос, американские бумаги подорожали, и валютная часть незаметно доехала до половины счёта. Формально вы ничего не покупали, а риск сменился.
Сектор берётся из данных по бумаге, поэтому для российских и американских акций разбивка появляется автоматически. Для криптовалют выделена отдельная категория, и это честно отражает её роль в портфеле.
Если структура вам не нравится, полезно посмотреть на конкретные бумаги перед докупкой. Для этого есть скринер акций с мультипликаторами и дивидендной доходностью.
Целевые доли и ребалансировка
Портфель уезжает от плана сам по себе. Выросшая бумага занимает всё большую часть счёта, и через год структура перестаёт совпадать с той, которую вы задумывали.
Задайте целевые доли, и инструмент посчитает отклонение. Не в абстрактных процентах, а в рублях, на которые нужно докупить или продать.
Засечка на полосе показывает цель, заливка — текущее положение. Пока отклонение меньше процентного пункта, инструмент пишет «по плану» и не предлагает лишних сделок.
Сумма долей не обязана быть ровно сотней. Остаток считается свободными деньгами, и это нормальный сценарий для тех, кто держит часть счёта в кэше.
Кнопка «Разделить поровну» ставит равные доли по всем бумагам. Дальше правьте руками, потому что равные веса подходят далеко не каждой стратегии.
Как часто возвращаться к плану, инструмент не решает за вас. Раз в квартал или при отклонении больше пяти процентных пунктов — обе схемы рабочие, важнее держаться одной.
Дивиденды в учёте инвестиций
По российским бумагам выплаты подтягиваются автоматически. Инструмент берёт их из нашей базы, где история собрана мерджем нескольких источников и сверена с третьим, потому что официальный дивидендный фид Московской биржи перестал обновляться осенью 2025 года.
В шапке показано, сколько дивидендов принёс текущий состав портфеля за последние двенадцать месяцев. Расчёт идёт по количеству бумаг, которое у вас есть сейчас.
Это оценка, а не выписка из брокерского отчёта. Она не учитывает, что часть позиции вы могли купить после отсечки, и не вычитает налог. Зато отвечает на вопрос «сколько мой портфель приносит дивидендами», не требуя ручного подсчёта.
Полученную выплату можно внести операцией, тогда она попадёт в расчёт доходности. Для белорусского инвестора есть ещё одна деталь. Дивиденды по иностранным бумагам приходят уже с удержанным налогом у источника, и разницу до белорусской ставки нужно доплатить по декларации.
Как устроены позиции и операции
Таблица позиций показывает то, что открыто сейчас. Количество, среднюю цену входа, текущую котировку, стоимость, прибыль и долю в портфеле.
Под таблицей хранится лента операций. Каждая покупка, продажа и дивиденд лежат отдельной записью с датой, а позиция собирается из них. Такой порядок кажется избыточным ровно до первой докупки.
Представьте бумагу, купленную трижды по разным ценам, с одной частичной продажей посередине. В плоской таблице «одна строка на бумагу» среднюю цену придётся пересчитывать вручную каждый раз. Лента операций делает это сама и заодно даёт исходные данные для расчёта годовой доходности, которому нужны даты платежей.
Кнопки в строке позиции открывают быструю сделку. Продали часть бумаги — количество уменьшится, средняя цена останется прежней, а разница ляжет в результат.
Если инструмент не знает бумагу, цену можно внести руками. Такая позиция участвует в стоимости и структуре портфеля, но не попадает в сравнение с индексом, потому что истории котировок по ней нет. В выводе под графиком это прямо написано.
Портфелей может быть несколько. Брокерский счёт и ИИС живут по разным правилам, и считать их вместе не всегда осмысленно.
Что делать с цифрами, которые вы увидели
Данные сами по себе решений не принимают. Смысл появляется, когда вы знаете, на что смотреть в первую очередь.
Разрыв с индексом. Это главная цифра для того, кто выбирает отдельные бумаги. Если на горизонте от трёх лет вы стабильно отстаёте от рынка, вопрос не в конкретной неудачной сделке. Вопрос в том, оправдывает ли себя сам подход, и честный ответ иногда звучит как «купите индексный фонд и занимайтесь своей работой».
Доходность в годовых. Её удобно сравнивать с альтернативами без риска. Если портфель третий год даёт меньше вклада, риск вы берёте, а плату за него не получаете.
Доля одной бумаги. Позиция, выросшая до трети счёта, начинает определять результат в одиночку. Иногда это осознанная ставка, иногда просто забытая прибыль, которую вовремя не подрезали.
Валютная часть. Она меняется без ваших сделок, вслед за курсом. Раз в квартал стоит проверять, не превратился ли умеренный портфель в валютную ставку.
Дивидендный поток. Для тех, кто собирает портфель под выплаты, важна не доходность отдельной бумаги, а суммарный поток и его устойчивость. Одна бумага с высокой дивидендной доходностью редко компенсирует пропуск выплат у трёх других.
Ещё одно наблюдение из практики. Цифры полезно смотреть в спокойный день, а не в момент просадки. На падении хочется действовать, и решения получаются хуже тех, что принимаются по расписанию.
Плюсы и минусы инструмента
Я свёл сюда то, что вижу по коду и по работе с данными, без рекламного перекоса. Часть ограничений принципиальна и в ближайшее время не изменится.
Чего инструмент не делает
Честный список ограничений экономит время сильнее списка возможностей.
- Не заменяет брокерский отчёт. Для налоговой и для сверки остатков нужен документ от брокера. Учёт инвестиций отвечает на управленческие вопросы, а не на бухгалтерские.
- Не считает налог. Доход от продажи иностранных бумаг и дивиденды белорусский резидент декларирует сам, ставка подоходного налога и порядок зачёта удержанного за рубежом описаны в разъяснениях МНС. Определить свой статус помогает чекер налогового резидентства.
- Не даёт рекомендаций. Инструмент показывает факты о вашем портфеле. Что покупать и когда продавать, он не подсказывает и подсказывать не будет.
- Не подходит трейдеру. Если вы торгуете внутри дня и вам нужна статистика по закрытым сделкам, винрейт и просадка, это другая задача. Её решает журнал сделок.
Как вести портфель, чтобы учёт не забросился
Таблицы умирают по одной причине. Их нужно обновлять руками, и однажды становится лень.
Здесь обновляются только операции. Цены, доли, доходность и сравнение с рынком пересчитываются сами, поэтому заходить нужно после сделок, а не каждый вечер.
- Вносите сделку сразу. Через месяц вы не вспомните точную цену, а приблизительная цифра испортит всю статистику.
- Не дробите портфель без нужды. Если бумаги лежат у двух брокеров, но стратегия одна, ведите их вместе. Так видна настоящая структура.
- Сверяйтесь раз в квартал. Дневные колебания решений не меняют. Меняют их доли секторов и разрыв с индексом.
- Сохраните доступ. Браузерное хранилище чистится вместе с кэшем. Вход по ссылке на почту держит копию портфеля на сервере.
Мне самому оказалось полезнее всего третье. Пока не начал смотреть на разрыв с индексом раз в квартал, отдельные удачные сделки заслоняли общую картину.
Где покупать бумаги, которые вы ведёте в портфеле
Учёт не заменяет счёт у брокера. Из Беларуси доступ к акциям NYSE, NASDAQ и Московской биржи даёт Just2Trade с порогом от ста долларов. Торговать контрактами на акции и индексы можно через компании реестра Нацбанка, например ТехноИнвест, где счёт открывается в том числе в белорусских рублях.
Если хочется сперва потренироваться без денег, откройте симулятор трейдинга. Он работает на исторических данных и не требует регистрации.
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Решение о покупке бумаг вы принимаете сами.
