7 ETF робототехники и что на самом деле лежит в этих фондах

ETF робототехники собирают в одну покупку производителей промышленных роботов, хирургических систем, приводов, датчиков и чипов. Отрасль растёт быстро. По данным Международной федерации робототехники (IFR), в 2025 году заводы мира установили больше 600 000 роботов, на 11% больше, чем годом раньше. Акционерам этот рост доставался хуже, чем широкому рынку. Я пересчитал котировки за 10 лет, и крупнейший фонд категории BOTZ не обогнал фонд на Nasdaq-100 ни на одном трёхлетнем отрезке, 0 из 1758. Ниже разобраны семь фондов, их состав, издержки, налоги и путь покупки из Беларуси.

Что на самом деле лежит в BOTZ и фонде гуманоидов KOID, сколько они дали за десять лет против Nasdaq-100 и почему акционеры iRobot получили ноль, я разобрал в видео.

Список ETF робототехники

Фонды упорядочены по объёму активов, от крупного к мелкому. Название ведёт к разбору фонда ниже.

В список попали биржевые фонды США, у которых робототехника стоит в названии и в правилах отбора, а состав публикуется ежедневно. Комиссии взяты из кратких проспектов 497K в базе Комиссии по ценным бумагам США (SEC), активы и составы с сайтов эмитентов на 29 сентября – 5 октября 2026 года, доходность посчитана по скорректированным ценам закрытия Yahoo Finance. Отбор не означает рекомендацию, это перечень того, что реально торгуется под вывеской «роботы».

Есть и европейский вариант. Фонд iShares Automation & Robotics UCITS ETF зарегистрирован в Ирландии и торгуется на Лондонской бирже под тикером RBOT, у него есть накопительный класс, который реинвестирует выплаты внутри фонда. Подробно он не разобран, потому что дальше всё считается для фондов США.

Что на самом деле лежит в ETF робототехники

Под одной вывеской продаются три разных набора:

1. Классические фонды автоматизации (BOTZ, ROBO) держат производителей роботов и станков, их приводов, систем технического зрения и хирургических комплексов.
2. Тематические фонды (ARKQ, ROBT) смешивают роботов с ИИ, космосом, беспилотным транспортом и программным обеспечением.
3. Фонды гуманоидов (KOID, HUMN, BOTT) работают в нынешнем виде с 2025 года и покупают в основном компании вокруг человекоподобных роботов, от поставщиков приводов и чипов до производителей других роботов, потому что самих производителей гуманоидов на бирже пока единицы.

Важнее другое ограничение. На пересмотре вес профильной компании режется до 8%, а пересматривают индекс раз в полгода, и между пересмотрами лидеры дорастают выше. На 29 сентября пять крупнейших бумаг BOTZ весили 41%. Это Intuitive Surgical 8,73%, японские Fanuc 8,19% и Keyence 8,11%, швейцарская ABB 8,00% и NVIDIA 7,97%. Покупая фонд из 80 акций, вы на 41% покупаете пять компаний.

Фонд к тому же сильно японский. По данным эмитента на 31 августа, Япония занимает 30%, почти столько же, сколько США. В Японии сидят Fanuc, Yaskawa, Keyence и Harmonic Drive, производители роботов и их ключевых узлов.

Но японский рынок роботов сейчас сжимается. По тем же данным IFR, в 2025 году в Японии установили 36 219 роботов, на 19% меньше, чем годом раньше. Главный покупатель, Китай, поставил 354 000 штук, и 55% из них сделали китайские же производители. Самый быстрорастущий рынок роботов в основном обслуживают местные производители, а не крупнейшие бумаги фонда.

Пятая часть BOTZ лежит в бумагах, которые и так есть в любом фонде на индекс Nasdaq-100. Intuitive Surgical, NVIDIA, Alphabet и Tesla вместе дают 20,6% фонда. У ARKQ таких бумаг уже 59,5%. Если у вас в портфеле есть широкий фонд на американские акции, эта доля покупается второй раз.

Разбор фондов робототехники

1. Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (Nasdaq: BOTZ)

Развернуть Global X Robotics & AI ETF NASDAQ: BOTZ крупнейший фонд роботов, 80 акций Изм. сегодня · цена ··· — —

Крупнейший фонд категории, 3,32 млрд $ под управлением на 29 сентября 2026 года. Запущен 12 сентября 2016 года, повторяет индекс Indxx Global Robotics & Artificial Intelligence Thematic. Комиссия 0,68% в год, в портфеле 80 акций. Состав расписан выше. Главное в нём то, что больше 40% веса приходится на пять бумаг, а по странам фонд почти поровну японский и американский.

BOTZ хорош как самый ликвидный способ купить промышленную автоматизацию целиком. Слабое место в доходности. За 10 лет он отстал от фонда на Nasdaq-100 почти втрое, и 2022 год стоил ему 42,7% против 32,6% у широкого индекса. Выплаты небольшие, за последние 12 месяцев 0,18 $ на пай, около 0,5% цены, причём почти всё пришло одной суммой в декабре.

2. ROBO Global Robotics and Automation Index ETF (NYSE Arca: ROBO)

Развернуть ROBO Global Robotics & Automation ETF NYSE ARCA: ROBO старейший фонд темы, почти равные веса Изм. сегодня · цена ··· — —

Самый старый фонд темы, работает с октября 2013 года, активы 2,04 млрд $ на 1 октября 2026 года. Индекс собирает от 50 до 100 компаний и взвешивает их по собственной оценке ROBO Score, поэтому пять крупнейших позиций вместе дают всего 8,9%, а самая крупная, Intuitive Surgical, 1,88%. В отличие от BOTZ, это ставка на всю цепочку, от приводов Harmonic Drive до контрактного производителя электроники Celestica, а не на пятёрку лидеров.

Расплата за широту в цене. Комиссия 0,95% в год самая высокая в подборке, по проспекту это 95 $ с каждых 10 000 $ ежегодно. За 10 лет ROBO превратил 10 000 $ в 29 967 $, чуть лучше BOTZ, но вдвое хуже фонда на Nasdaq-100. Выплата одна в год, в декабре 2025 года она составила 0,29 $ на пай.

3. ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (Cboe BZX: ARKQ)

Развернуть ARK Autonomous Technology & Robotics ETF CBOE BZX: ARKQ активный фонд ARK, Tesla и SpaceX в топе Изм. сегодня · цена ··· — —

Фонд Кэти Вуд управляется активно, без индекса. Команда ARK сама решает, что считать автономными технологиями, и на 2 октября 2026 года крупнейшими из 36 позиций были Tesla 10,51%, SpaceX 8,28%, производитель тестового оборудования и коллаборативных роботов Teradyne 7,11%, NVIDIA 5,97%, оборонная Kratos 5,05%, дальше Palantir, Alphabet, Rocket Lab, AMD и TSMC. Роботы в узком смысле, вроде Intuitive Surgical с 1,39% или складской Symbotic, здесь на вторых ролях.

У ARKQ лучший результат подборки, 10 000 $ за 10 лет выросли до 59 379 $. Но в его крупнейших позициях Tesla, космос и оборонка, а не роботы. За такую свободу фонд платит просадками. С пика в феврале 2021 года он терял 59,9%. Комиссия 0,75% в год по проспекту фонда. Если у вас уже есть акции Tesla или фонд на Nasdaq-100, ARKQ добавит к ним в основном то же самое.

4. First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (Nasdaq: ROBT)

Развернуть First Trust Nasdaq AI & Robotics ETF NASDAQ: ROBT 110 бумаг, ИИ с примесью автоматизации Изм. сегодня · цена ··· — —

ROBT следует за индексом Nasdaq CTA Artificial Intelligence and Robotics и делит компании на три группы с фиксированными долями, 60%, 25% и 15%, а внутри группы бумаги весят поровну. Отсюда 110 бумаг, крупнейшая из которых весит меньше 2%. Активы 785 млн $, комиссия 0,65% в год.

Название обещает роботов, а в начале списка на 2 октября стоят Illumina, Meta, Tempus AI, Recursion и Cloudflare. Это фонд программного ИИ с примесью автоматизации. Пересечение с классическим ROBO всего 13,2% веса, с BOTZ 7,7%. За пять лет ROBT дал 13,8% против 114,4% у фонда на Nasdaq-100.

5. KraneShares Global Humanoid Robotics and Physical AI Index ETF (Nasdaq: KOID)

Развернуть KraneShares Humanoid Robotics ETF NASDAQ: KOID первый фонд гуманоидов, равные веса Изм. сегодня · цена ··· — —

Первый биржевой фонд гуманоидов в США, торгуется с 4 июня 2025 года. Индекс MerQube раз в квартал выравнивает веса, поэтому каждая из 51 бумаги на 29 сентября весит около 2%. Комиссия 0,79%, но управляющий до 1 августа 2028 года берёт на 0,10% меньше, и читателю обходится 0,69%. Активы 342 млн $ на 29 сентября 2026 года.

Сами производители гуманоидов занимают в фонде мало места. Unitree и UBTech, которые продают таких роботов тысячами, вместе весят 3,12%. Остальное приходится на поставщиков, производителей приводов, датчиков, чипов, металлов и автокомпонентов. С запуска до 2 октября 2026 года KOID вырос на 46,4%, фонд на Nasdaq-100 за тот же срок на 43,8%. Отрезок короче полутора лет, о долгой доходности он не говорит ничего.

6. Roundhill Humanoid Robotics ETF (Cboe BZX: HUMN)

Развернуть Roundhill Humanoid Robotics ETF CBOE BZX: HUMN активный фонд гуманоидов Изм. сегодня · цена ··· — —

Активно управляемый фонд гуманоидов, запущен на три недели позже KOID и по-прежнему маленький, 94 млн $ активов. Комиссия 0,75% по проспекту. Управляющий выбирает около 45 бумаг сам и пересматривает их не реже раза в квартал.

В составе есть необычная деталь. Акции Unitree торгуются только в Шанхае, и фонд держит их не напрямую, а через своп, контрагент в списке позиций обозначен как GS (Goldman Sachs), на 5 октября это 5,90% фонда. Своп даёт доходность бумаги, но добавляет риск контрагента. Ещё 9,16% лежит в краткосрочных облигациях Казначейства США. С запуска до 2 октября 2026 года HUMN прибавил 19,9% против 38% у фонда на Nasdaq-100.

7. Themes Humanoid Robotics ETF (Nasdaq: BOTT)

Развернуть Themes Humanoid Robotics ETF NASDAQ: BOTT самый дешёвый фонд гуманоидов, 0,35% в год Изм. сегодня · цена ··· — —

Самый дешёвый фонд подборки, 0,35% в год, и самый маленький, 68 млн $. Фонд торгуется с 22 апреля 2024 года, но до августа 2025 года следовал за индексом промышленной робототехники Solactive Industrial Robotics & Automation и только потом сменил методику на гуманоидов. Индекс Solactive Global Humanoid Robotics режет вес каждой бумаги до 4,5% на квартальных пересмотрах в феврале, мае, августе и ноябре, а между пересмотрами лидеры дорастают до 5–6%. На 5 октября в фонде 30 акций.

По странам BOTT самый азиатский. Китай 33,7%, Южная Корея 23,8%, США 27,0% по данным эмитента на 5 октября. Крупнейшие позиции на ту же дату Teradyne, корейские Rainbow Robotics и Yujin Robot, NVIDIA. Маленький фонд с узким рынком несёт лишний риск. Если приток не появится, эмитент может его закрыть, и выкуп паёв пройдёт по цене дня ликвидации.

Доходность ETF робототехники против рынка

Расчёт ниже сделан на скорректированных ценах закрытия, в которых уже учтены выплаты фондов и их расходы. Старт 3 октября 2016 года, финиш 2 октября 2026 года.

Цифры по состоянию на 2 октября 2026 года, источник котировок Yahoo Finance. ROBT запущен в феврале 2018 года, ряд котировок Yahoo начинается с марта, и просадка у него посчитана с этой даты. Десятилетний столбец посчитан от 3 октября 2016 года, как на графике.

Отдельные годы бывают блестящими, и именно они рождают ощущение «тема растёт». В 2017 году BOTZ вырос на 58,0%, фонд на Nasdaq-100 на 32,7%. В 2020-м BOTZ дал 51,9% против 48,4%. Затем 2022 год забрал 42,7%, а широкий рынок потерял 32,6%.

Комиссия объясняет малую часть разрыва. Если бы BOTZ брал не 0,68%, а как фонд на Nasdaq-100 по его проспекту 0,18%, за 10 лет набежало бы примерно 1 250 $ сверху при разрыве больше 43 000 $. Остальное отставание сделали сами бумаги фонда.

Пересечения ETF робототехники между собой

Купить два-три ETF робототехники ради диверсификации кажется разумным, пока не сравнишь составы. Метрика ниже показывает долю портфеля, которая у двух фондов общая: по каждой общей бумаге берётся меньший из двух весов, и веса складываются. Ноль значит, что фонды не пересекаются, 100% значит, что они одинаковы.

Больше всего совпадают фонды гуманоидов между собой, KOID и HUMN на 29,2%, и пара классических, BOTZ и ROBO на 28,3%. ARKQ пересекается с фондом на Nasdaq-100 на 29,4%, больше, чем с любым фондом роботов. Цифра ниже 59,5% веса ARKQ в бумагах индекса, потому что по каждой общей бумаге метрика берёт меньший из двух весов. ROBT почти не похож на остальных, у него общего с BOTT и HUMN около 2–3%.

Связка BOTZ и ROBO даёт мало нового. Почти треть веса общая, а лидеры, Intuitive Surgical, Fanuc, Keyence и ABB, есть в обоих. Если нужен второй фонд, разумнее взять фонд с другим составом. Меньше всего общего у BOTZ с ROBT, 7,7%, и с BOTT, 12,8%. Вес свою позицию в конкретной компании удобнее считать в одном месте, например в нашем учёте инвестиций, куда заносятся все счета.

Сколько стоит владение

Расходы делятся на три части. Комиссия фонда списывается из его активов каждый день и уже сидит в цене пая. Комиссия брокера берётся при покупке и продаже. Конвертация белорусских рублей в доллары стоит спред банка или брокера.

Разница в комиссиях фондов заметна на длинном сроке. ROBO с 0,95% забирает за 10 лет около 9% капитала, BOTT с 0,35% около 3,4%, при одинаковой доходности бумаг. У KOID скидка 0,10% действует до августа 2028 года, после неё комиссия может вырасти до 0,79%.

Порог входа низкий. На 2 октября 2026 года пай BOTZ стоил 36,03 $, KOID 36,74 $, HUMN 29,99 $, ARKQ 124,48 $. У зарубежного брокера минимальная комиссия за сделку важнее процента. По тарифам Just2Trade это 0,006 $ за бумагу, но не меньше 1,5 $. Покупка одного пая BOTZ обходится в 4,2% комиссии, покупка на 500 $ уже в 0,3%. Докупать по одному паю невыгодно, лучше собирать сумму и входить реже.

Выплаты почти не влияют на стоимость владения, но влияют на налог. У BOTZ за последние 12 месяцев вышло около 0,5% цены, у KOID около 0,7%, у ROBO около 0,35%. С каждой выплаты в США удерживается 30%, подробности в разделе о налогах.

Как купить ETF робототехники из Беларуси

Через белорусского брокера эти фонды недоступны. Белорусская биржа БВФБ иностранные фонды не котирует, а местные брокеры работают с бумагами самой биржи. Единственный локальный выход на внешний рынок, доверительное управление ЗАО «Айгенис» со сделками на Московской бирже, американских фондов тоже не даёт.

Рабочий путь проходит через зарубежного брокера. Белорусское законодательство покупку иностранных фондов физлицу не запрещает, разрешение Нацбанка на счёт за рубежом с июля 2021 года не требуется, а российской конструкции «квалифицированный инвестор» здесь нет. Пай любого фонда из списка покупается на счёте MT5 Global у Just2Trade, регистрация доступна резидентам Беларуси по белорусским документам.

Зарубежный брокер не налоговый агент, поэтому декларацию вы подаёте сами. Договор с брокером подлежит регистрации на портале валютных операций Нацбанка: формальный порог 2000 базовых величин, это 90 000 рублей в 2026 году, но Нацбанк требует регистрации и тогда, когда сумма обязательств по договору не определена, а у брокерского договора она обычно не определена.

Подробнее маршрут разобран в материале об инвестициях в акции для белорусского инвестора.

Что делать, если перевод за границу не проходит

Часть читателей упирается не в выбор фонда, а в перевод денег. Обходной маршрут есть, но фонд он не даёт. Это внебиржевые беспоставочные контракты, по которым вы получаете результат от движения цены, а паи на счёт не поступают. Контракты на акции и ETF предлагает ТехноИнвест, компания из реестра форекс-компаний Национального банка Беларуси под номером 31. Счёт пополняется через ЕРИП, картой или в кассе банка, зарубежный перевод не нужен.

По условиям компании счёт открывается от 50 $, комиссия по контрактам на акции и ETF составляет 0,08% за сделку при минимуме 8 единиц валюты, плечо доходит до 1:100, уровень Stop out равен 30%. Прав владельца пая не возникает, выплат фонда нет, а за перенос позиции через ночь списывается своп. Публичного списка тикеров компания не выкладывает, наличие контракта на нужный фонд проверяется в терминале xStation до пополнения.

Отдельный плюс касается налогов. Доход по операциям через компанию из реестра Нацбанка освобождён от подоходного налога бессрочно, пункт 63 статьи 208 Налогового кодекса, и декларация не нужна. У зарубежного брокера с каждой выплаты фонда США сразу удерживают 30%.

Налоги на ETF робототехники для резидента Беларуси

Выплаты фондов облагаются в США по ставке 30%. К Беларуси применяется конвенция США–СССР 1973 года, но пониженной ставки по дивидендам она не содержит, и форма W-8BEN ставку не снижает. Зато удержанный налог засчитывается в Беларуси по статье 224 Налогового кодекса: действующий договор для этого не требуется, достаточно документов об удержании, а США не входят в перечень офшоров. Поскольку 30% больше белорусских 13%, доплачивать в Беларуси обычно не нужно, но доход всё равно показывается в декларации.

Основной налог возникает при выводе денег от брокера. Считается он не по каждой сделке, а по договору целиком: доходом признаются выплаты брокера вам, расходом — средства, которые вы ему передали. Пока вы выводите меньше, чем завели, налога нет. С превышения берётся подоходный налог 13%. Расходы в долларах пересчитываются в белорусские рубли по курсу Нацбанка на дату получения дохода, тем же курсом, что и сам доход. Поэтому рост курса доллара сам по себе налога не создаёт, облагается реальная долларовая прибыль.

Налоговых льгот под иностранные фонды в Беларуси нет. Освобождение дохода по облигациям касается местных бумаг, а аналога российского индивидуального инвестиционного счёта с вычетами в законодательстве не существует. Декларация подаётся до 31 марта следующего года, налог платится до 1 июня по извещению инспекции. Общая схема собрана в статье о налогах на инвестиционный доход в Беларуси.

Риски ETF робототехники

• Компания из темы может обнулиться. iRobot продала больше 50 млн бытовых роботов-пылесосов Roomba и на пике в 2021 году получила 1,565 млрд $ выручки. В 2022 году её договорилась купить Amazon, в январе 2024 года сделку расторгли. Аудитор в отчёте за 2024 год усомнился в её способности продолжать работу, и 22 января 2026 года суд утвердил план банкротства. По отчётам 8-K компания целиком досталась китайскому подрядчику Picea, а старые акции аннулировали, и акционеры не получили ничего. Фонд с десятками бумаг такой удар переживает, отдельная акция нет.
• Концентрация. Пять бумаг дают 41% BOTZ и 37% ARKQ. Падение одной Tesla или Intuitive Surgical двигает весь фонд.
• Цены гуманоидов. Бумаги, на которых держатся фонды гуманоидов, оценены как растущие на много лет вперёд. Unitree вышла на Шанхайскую биржу в августе 2026 года по 150,8 юаня, в первый день открылась по 1 100 юаней, а к 29 сентября стоила 451 юань. Купившие на открытии потеряли 59%.
• Китай и своп. У BOTT больше половины в Китае и Корее, у HUMN часть китайских бумаг держится через своп с банком. Сюда добавляются регуляторные решения Пекина, санкции США против отдельных китайских компаний и риск контрагента по свопу.
• Валюта и инфраструктура. Фонды долларовые, результат в белорусских рублях зависит от курса. Активы хранятся за границей, и санкционный риск для резидентов Беларуси никуда не делся: в 2022 году российские инвесторы уже видели, как такие активы блокируются.
• Закрытие или смена курса. Примеры IRBO и BOTT показывают, что фонд может поменять индекс, а иногда и название, и вы окажетесь в другом продукте. Маленькие фонды, как BOTT и HUMN, эмитенты иногда закрывают.

Что отслеживать, держа ETF робототехники

Спрос на роботов виден раньше, чем отчёты фондов. IFR публикует годовую статистику установок каждый сентябрь, с разбивкой по странам и производителям. Японская ассоциация производителей роботов JARA раз в квартал выпускает данные о заказах.

Fanuc и Yaskawa раскрывают заказы в квартальной отчётности, причём Yaskawa отчитывается раньше коллег, потому что её финансовый год заканчивается в феврале. Индексы деловой активности в промышленности США, Китая и Японии выходят в начале каждого месяца и есть в нашем экономическом календаре.

По самому фонду стоит раз в квартал смотреть состав на сайте эмитента. У BOTZ пересмотр раз в полгода, у KOID и BOTT раз в квартал, у ARKQ и HUMN состав меняется в любой день. Если пятёрка лидеров весит больше половины фонда или у тематического фонда главными позициями стали бумаги из вашего же широкого индекса, фонд перестал делать то, ради чего вы его покупали.

Поводы пересмотреть позицию такие:

• эмитент меняет индекс, название или стратегию фонда, как это было с IRBO;
• активы маленького фонда несколько кварталов подряд падают, а спред между покупкой и продажей растёт;
• фонд три года подряд отстаёт от широкого рынка, и вы уже держите те же бумаги через широкий фонд;
• в следующем отчёте IFR установки роботов в Японии снова падают, а китайские производители удерживают больше половины своего рынка.

Плюсы и минусы ETF робототехники

Кому подходят ETF робототехники

Если у вас уже есть основа портфеля из широкого фонда и вы хотите отдельно поставить на автоматизацию, ETF робототехники годятся как небольшая доля, обычно 5–10% акций. Для такой ставки логичнее широкий ROBO или BOTZ плюс небольшой фонд гуманоидов. Горизонт нужен от пяти лет, и надо быть готовым пережить падение на половину, как в 2022 году.

Если вам нужна основа портфеля, фонд робототехники её не заменит. За 10 лет широкий фонд на Nasdaq-100 дал больше и падал меньше, а NVIDIA, Alphabet и Tesla в нём уже есть. Не подходят эти фонды и тому, кто рассчитывает на выплаты. Доходность меньше 1% в год, и 30% от неё забирает налог США.

Фонды гуманоидов подходят только для небольшой доли, которую не жалко потерять. История у них короче полутора лет, а цены их ключевых бумаг уже закладывают успех на годы вперёд.