Точки Пивот – надежные разворотные уровни на каждый день

Точки Пивот представляют собой разворотные уровни поддержки и сопротивления, которые рассчитываются по ценам OHLC предыдущего дня, недели или квартала. Чаще трейдеры берут дневные или недельные Пивоты. Они бывают классические, Фибоначчи, Вуди, ДеМарк и Камарилья, у каждого типа своя формула. Классическая схема даёт 7 линий, Камарилья строит 9. Уровни служат ориентиром для фиксации прибыли, а у R1 и S1 формируются отбойные и пробойные сигналы.

История Pivot levels, их классификация

Точная дата и имя изобретателя этого инструмента неизвестна. Известно лишь то, что уже в 80-е годы прошлого века этот инструмент применялся при работе на фондовом рынке. Один из популяризаторов Пивотов – Мэннинг Столлер, разработчик индикатора STARC Bands, также в числе первых этот инструмент применял в работе Джон Персон.

Изначально расчеты велись вручную, формула довольно проста, к тому же пересчет нужно вести не на каждом тике, а 1 раз в день, неделю или квартал. Позже появились индикаторы точек Пивот и различные модификации базовых Pivot levels.

Выделяют несколько типов линий этого типа:

• Классические
• Фибоначчи
• ДеМарк
• Вуди
• Камарилья

В каждом из перечисленных Пивотов модифицируется расчетная формула. Это напрямую влияет на положение линий.

Преимущество этого инструмента в том, что точки пивот не нужно пересчитывать постоянно. Достаточно делать это 1 раз в день или реже – частота расчета зависит от «веса» Пивота, который нужно получить.

Расчет классических Пивотов

Рассчитывается 7 уровней – базовая линия и по 3 уровня поддержки и сопротивления (Support и Resistance в формулах ниже).

Базовая линия определяется по формуле

Положение линий также определяется расчетом

При стандартной волатильности пара тестирует R1, S1. Для теста следующих Support/Resistance нужен более серьезный рост волатильности.

Фибоначчи

Отличие от классических точек Пивот заключается в использовании 2 самых популярных Фибо коэффициентов – 38,2% и 61,8%, также используется коэффициент 100%. За счет этого линии поддержки и сопротивления смещаются относительно стандартных.

Формула для базовой линии не меняется. Поддержка и сопротивление рассчитываются по формулам

По сравнению с классическим методом расчета Фибо вариант дает более близкие к текущей цене линии. За счет этого цена чаще тестирует их и дает точки входа.

Woodie’s Pivot

В базовой формуле уровни Пивот рассчитываются без придания «весов» разным ценам. Вуди модифицировал расчетную зависимость и придал большее значение цене Close.

Базовая линия рассчитывается по формуле

Далее расчет ведется по следующим формулам

Как и в случае с Пивотами Фибоначчи Woodie’s Pivot дает уровни, расположенные на меньшем расстоянии от цены по сравнению с классическими. Это также дает больше сигналов при стандартной волатильности.

Camarilla Pivots

В отличие от стандартной версии здесь рассчитывается по 4 Support/Resistance, то есть всего на графике отображается 9 линий. Базовый Пивот рассчитывается по стандартной формуле.

Зависимости для определения положений поддержки и сопротивления

Пивоты Камарильи дают намного более приближенные к цене уровни. Нередко цена в течение дня добирается до поддержки и сопротивления под номером 3, иногда тестирует и четвертые по счету S/R.

DeMark Pivots

Используется 3 формулы для расчета положения линий. Выбор конкретной зависимости зависит от соотношения цены и закрытия периода (C – Close и О – Open), для которого рассчитываются точки пивот.

При расчете точки вращения используются следующие формулы

X – вспомогательный коэффициент, его значение зависит от соотношения между ценой открытия и закрытия периода,

Это не самый популярный вариант Пивотов, используется сравнительно редко. Чаще всего трейдеры используют либо версию с коэффициентами Фибоначчи, либо классические Pivot points.

Как рассчитать значения Пивот точек

Весь расчет можно выполнить вручную, но в этом нет смысла. Есть индикаторы, их можно установить в торговый терминал, есть информационно-аналитические сервисы, в которых публикуются точки Пивот по всем торговым инструментам и онлайн-калькуляторы.

Готовые значения Pivot points по десяткам инструментов фондового рынка, Форекса и криптовалютного рынка публикуют аналитические сервисы и торговые терминалы брокеров. Доступны классические Пивоты и модифицированные версии – Фибо, ДеМарка, Камарилья, Вуди.

Есть и онлайн-калькуляторы, в которые вводятся цены прошлого периода, а расчёт выполняется автоматически. Этот метод неудобен, но дает верные значения.

Индикаторы для определения Пивотов

Есть десятки индикаторов, выполняющих все построения в автоматическом режиме. Достаточно добавить их на график и нужные линии автоматически появятся на графике, также они будут перестраиваться каждый день или с другой частотой, если разработчик предусмотрел эту опцию в настройках.

Ниже – далеко не полный список подобных инструментов:

• All Pivot Points. Универсальный индикатор, есть все перечисленные выше виды Pivot points. Через настройки можно отключать отображение ненужных линий, а также корректировать расчет некоторых Пивотов. Например, для Fibo Pivots можно менять значения коэффициентов, использующихся в расчетах. Индикатор Пивот подходит только для дневных уровней, на временных таймфреймах выше Daily он бесполезен, желательно использовать его на временных интервалах до Н1 включительно.
  
• Multitimeframe Eye. Используются только классические пивоты, а изюминка индикатора в том, что он может отображать картину с нескольких временных интервалов. Например, на часовом графике можно получить набор линий поддержки/сопротивления с дневного и недельного таймфреймов. Каждая линия подписывается, их можно использовать как ориентиры.
  
• Custom Time. Отображаются стандартные линии, поддерживаются Пивота Камарилья, также индикатор умеет рассчитывать промежуточные поддержку и сопротивление (половина расстояния между основными S/R). В настройках есть пункт MyPeriod – можно задать любой временной интервал и Pivot points будут рассчитываться на нем. По умолчанию период равен 1440 – это соответствует дневному временному интервалу.
  
• PrevDayAndFloatingPivot. Радикально отличается от перечисленных выше примеров, вместо 7 уровней используется всего один, также добавлен аналог скользящей средней. На графике отображается только одна линия, также есть линия, меняющаяся на каждой свече, она более ломаная по сравнению с обычной скользящей средней, но может использоваться по той же логике.
  
• TzPivots. Индикатор выделяется наличием дополнительных возможностей – выдается краткая сводка по валютной паре, строится результирующая свеча за текущий день, выделяется диапазон двух последних дней. Также строятся промежуточные линии поддержки и сопротивления.
  

Перечисленные выше индикаторы предназначены для терминала MetaTrader 4. Если вы работаете в TradingView, Pivot Points уже встроены в платформу – достаточно добавить индикатор «Pivot Points Standard» из стандартной библиотеки. Он поддерживает все типы Пивотов (классические, Фибоначчи, Вуди, ДеМарк, Камарилья) и автоматически перестраивает уровни при смене периода.

Несмотря на обилие индикаторов основной функционал не меняется. В основе всегда лежит один из перечисленных выше типов Пивотов.

Способы применения Pivot points

Несмотря на то, что это простые горизонтальные линии есть несколько способов их применения в торговле. Они могут выступать и в роли ориентиров для фиксации прибыли, и как один из фильтров при открытии позиций.

Точки пивот в роли классических уровней

В этом сценарии Pivot points используются по той же логике, что и обычные уровни поддержки и сопротивления, построенные по ценовым экстремумам. При подходе графика линии ищутся либо отбойные, либо пробойные сигналы. В роли фильтров используются свечные паттерны и показания других индикаторов, например, Стохастика или RSI.

Также при работе учитывается волатильность инструмента. Если средняя дневная волатильность равна, например, по USDCAD порядка 90 пунктов, то при приближении к этому значению можно открывать встречные сделки от дальних точек Пивот.

В примере по USDCAD в течение дня пара прошла 87 пунктов, состоялся тест сопротивления R3. Вероятность продолжения роста минимальна, поэтому непосредственно от R3 можно было продавать с целью на R2. Это неплохой вариант торговли на откатах, профит сравнительно мал в пунктах, но вероятность отработки сделок высока.

Учет уровней со старших таймфреймов

При работе внутри дня старшим временным интервалом считается недельный. В работе учитываются R1, S1 – они могут генерировать как отбойные, так и пробойные сигналы.

Для построения недельных линий используем индикатор Пивот уровней Pivot_Weekly. Работа начинается с оценки уровня открытия недели и положения Pivot – главной линии:

• Если цена находится под Pivot, то считается, что приоритет у продаж, вероятнее всего нисходящее движение продолжится.
• Если неделя открылась над Пивотом, то ставка делается на продолжение роста.

Это не жесткие правила, неделя может открыться под уровнем Pivot, а потом пробить его и продолжить рост. В работу берутся сигналы в виде отбоя, они подтверждаются осцилляторами, и пробоя поддержки/сопротивления.

Так как речь идет о недельных Пивотах, то чаще всего работа ограничивается линиями Pivot, Support 1, Resistance 1. При пробое нужен импульсный заброс за уровень, затем плавная коррекция, тест и продолжение движения в прежнем направлении.

Точка входа может быть видна более отчетливо на младшем таймфрейме. Это может быть графический паттерн, слом диапазона, сформировавшегося непосредственно на недельном пивоте. Входить в рынок желательно отложенным ордером, его выносят за пробойный экстремум.

Цель – следующий недельный Пивот. Для надежности можно перенести стоп-лосс на уровень открытия сделки, когда цена пройдет половину расстояния до зоны фиксации профита.

Для отбойных сигналов нужно касание S1 или R1. Если есть подтверждение в виде осциллятора или разворотного свечного паттерна, то можно открывать сделку в расчете на отбой от поддержки/сопротивления. Если цена достигает уровней S2, R2, то значимость разворотных сигналов возрастает.

Как и в случае с пробоем при ожидании отбойной точки входа сделки заключаются отложенными ордерами. Первая цель – следующий Pivot.

Фактически перечисленные приемы – готовая основа под торговую стратегию. Нужно лишь подобрать фильтры для отсеивания ложных сигналов и протестировать заготовку на истории.

В прочих стратегиях сценарий использования точек Пивот практически не отличается. Уровни используются по той же схеме, что и классическая поддержка/сопротивление, построенная по максимумам/минимумам свечей.

Пример стратегии на Пивотах

Это индикаторная система, для работы понадобятся:

1. Параболик, стандартные настройки не меняются. В анализе рынка не задействован, используется только для трейлинг-стопа, по Параболику переносится стоп-лосс.
2. Индикатор точки Пивот за неделю.
3. Экспоненциальные мувинги с периодами 7, 14 и 21. Они понадобятся на 15-минутном таймфрейме, прочие индикатор используются на Н1.

Анализ начинается с часового таймфрейма. Нужен подход к недельному уровню и отбой от него, под отбоем считается подход графика к линии, ее касание и отбой. Все эти условия должны выполниться на 3-5 свечах. Если график «прилип» к линии, то возможный сигнал игнорируется.

После часового таймфрейма положение точки входа уточняется на М15. Сигнал формируется после того как ЕМА7 пересекает ЕМА14 и ЕМА21.

Важно учитывать соотношение тейка и стопа. На импульсных движениях могут формироваться сигналы, формально соответствующие правилам, но обладающие невыгодным соотношением ТР к SL. Если потенциальная прибыль меньше чем убыток, то нет смысла рисковать так как риск не окупается.

Заключение

Основной повод для критики Пивотов заключается в том, что они не привязаны к конкретным экстремумам, а рассчитываются по ценам OHLC. Скептики считают, что положение уровней оказывается оторванным от реальности, что снижает их ценность по сравнению с классической поддержкой/сопротивлением.

Но несмотря на это точки пивот работают, это доказано практикой – есть десятки рабочих ТС и советников, приносящих прибыль. Это не грааль, но если дополнить Pivot points рядом фильтров, то эти линии могут стать основой надежной торговой стратегии.