Виды графиков в трейдинге и на форексе. Что каждый показывает и что прячет

Виды графиков в трейдинге строятся из одних и тех же цен, а различаются тем, какую часть этих цен выбрасывают. Я проверил это на 58 214 дневных барах 20 акций Мосбиржи. Линия и свечи меняют направление 506 и 505 раз на тысячу баров, почти как подброшенная монета. Renko, Каги и крестики-нолики дают в 3–10 раз меньше разворотов, но ровно в той мере, в какой цена успевает уйти от экстремума до сигнала. Ниже девять типов графиков, особенности форекса и выбор под задачу.

Из чего строится любой график

У любого биржевого инструмента за период есть пять чисел. Это цена открытия, максимум, минимум, цена закрытия и объём. Английская аббревиатура OHLC (open, high, low, close) обозначает первые четыре, и любой вид графика берёт их за основу.

Отличается правило, по которому эти числа нарезаются и рисуются. Одни графики режут рынок по времени, один бар на минуту, час или день. Другие режут по движению цены и рисуют новый элемент, только когда цена прошла заданное расстояние. Третьи режут по активности, то есть по числу сделок, котировок или проданных бумаг.

Все виды графиков в трейдинге раскладываются на три семейства:

24 апреля 2023 года акции Газпрома опускались внутри дня до 170,63 ₽ и закрылись на 181,56 ₽, почти там же, где накануне. Четыре графика рисуют этот день четырьмя разными картинками.

Линейный график и то, что он выбрасывает

Линейный график соединяет цены закрытия. Каждый день на нём сводится к одной точке, и выбрана эта точка не потому, что она важнее других, а потому, что она последняя.

Медианный дневной размах, то есть расстояние от минимума до максимума, по 20 акциям Мосбиржи составил 2,28%. Медианное изменение от закрытия к закрытию равно 0,97%. Движение внутри дня в 2,4 раза больше того, что рисует линия.

Экстремум дня почти всегда остаётся за кадром. В 93,7% дней максимум или минимум выходил за пределы всех трёх закрытий, которые линия проводит через этот день (вчерашнего, сегодняшнего и завтрашнего). То есть уровень, до которого рынок реально доходил, на линейном графике не отмечен почти никогда.

Отдельно линия прячет разрывы. Полный разрыв вверх, когда минимум дня выше вчерашнего максимума, случался в 1,22% дней, вниз в 1,18%. На линейном графике оба выглядят обычным наклонным отрезком, хотя стоп внутри такого разрыва исполняется по первой сделке после него. Как устроены разрывы и почему они закрываются не всегда, разобрано в статье про гэпы в трейдинге.

Где линия лучше свечей

Несколько инструментов на одном поле читаются только линиями, свечные серии сливаются в кашу. На горизонте в годы дневные тени перестают что-либо значить, и график индекса или портфеля почти всегда рисуют линией.

На длинном горизонте решает шкала. На линейной шкале рост со 100 до 200 и рост с 1000 до 1100 занимают одинаковую высоту, хотя первый даёт 100%, а второй 10%. На логарифмической шкале одинаковую высоту занимают одинаковые проценты, поэтому ранние годы многолетнего графика не сплющиваются в прямую у нижнего края. Если на экране больше пары лет и цена за это время выросла в разы, включайте логарифмическую шкалу, иначе наклон трендовых линий будет обманывать.

Бары и японские свечи. Одни данные, разная запись

Бар и японская свеча содержат одинаковую информацию, четыре цены за период. У бара вертикальная черта задаёт диапазон, засечка слева показывает открытие, засечка справа закрытие. У свечи открытие и закрытие образуют прямоугольное тело, а диапазон дорисовывают тени сверху и снизу.

Разница между ними визуальная. Свеча кодирует направление цветом и площадью, поэтому рост и падение читаются мгновенно. Бар занимает меньше места по горизонтали и на плотном графике меньше сливается. Встречаются и промежуточные варианты. Полые свечи дополнительно красят тело по отношению к вчерашнему закрытию, а HLC-бары вообще не показывают открытие.

Переход с линии на свечи добавляет диапазон, но не убирает ни одного разворота. Знак изменения закрытий меняется 506 раз на тысячу баров, цвет свечного тела 505 раз.

С броском монеты эта цифра почти совпадает. В выборке 47,3% свечей зелёные, и если бы цвет выпадал случайно и независимо, смен было бы 2 × 0,473 × 0,527, то есть около 499 на тысячу. Если график кажется дёрганым, дело не в способе рисования, так ведёт себя сам рынок на дневном масштабе.

Устройство отдельных свечей и значение теней разобраны в материале про японские свечи.

Heiken Ashi. Сглаживание вместо новых данных

Смен цвета у Heiken Ashi вдвое меньше, 249 на тысячу баров против 505 у обычных свечей. Но 24 апреля 2023 года сглаженная свеча Газпрома закрылась на 179,39 ₽, а биржевое закрытие было 181,56 ₽. Цена Heiken Ashi получается арифметикой, и заявку по ней поставить нельзя.

Точность сигналов от сглаживания не растёт. В отдельном разборе Heiken Ashi на тех же 20 бумагах смена цвета угадывала направление в 52,7% случаев против 52,9% у базы. Выигрыш метода лежит в частоте. Сделок вдвое меньше, и при комиссии 0,10% за сторону торговля по обычным свечам уходила в минус, а по сглаженным оставалась в плюсе.

Графики без оси времени. Renko, Каги, крестики-нолики и трёхлинейный прорыв

У этой группы горизонтальная ось перестаёт быть временем. Новый элемент появляется не по расписанию, а когда цена прошла заданное расстояние, и неважно, заняло это час или три недели. Спокойный месяц может уместиться в один элемент, бурная неделя растянуться на двадцать.

Renko

Renko строится из одинаковых кирпичей. Новый кирпич в ту же сторону рисуется, когда закрытие ушло дальше края последнего кирпича на его размер. Для разворота по правилу из справочника StockCharts нужно движение на два кирпича в обратную сторону, потому что противоположный кирпич начинается от дальнего края предыдущего. Размер задаётся в пунктах, в процентах от цены или по индикатору ATR.

В прошлой редакции этой статьи Renko был посчитан с разворотом на один кирпич, и вышло 210 разворотов на тысячу при кирпиче 1%. Когда я пересчитал по классическому правилу, вышло 134, а при кирпиче 2% вместо 113 получилось 61. Любые цифры по Renko без указания правила разворота сравнивать нельзя.

Каги

Каги рисует непрерывную ломаную. Линия идёт вверх, пока цена растёт, и разворачивается вниз, только когда закрытие откатилось от максимума на заданную величину, например на 2%. Толщина линии меняется, когда цена пробивает прошлую вершину (линия становится толстой, «ян») или прошлую впадину (тонкой, «инь»). По данным StockCharts, метод придуман в Японии в конце XIX века.

Если убрать толщину, Каги по закрытиям совпадает с индикатором зигзаг с тем же порогом. На нашей выборке оба дали ровно 162,7 разворота на тысячу. Сам зигзаг и его главная ловушка, перерисовка последнего колена, описаны в статье про индикатор ZigZag.

Крестики-нолики

Крестики-нолики заполняют колонки символами. Рост отмечается крестиками, падение ноликами, одна клетка равна заданному шагу цены. Новая колонка начинается, только когда цена прошла против колонки заданное число клеток. В справке TradingView расчёт показан на примере разворота в 3 клетки, там же сказано, что такие графики были популярны в начале 1900-х годов, когда их строили вручную на бумаге.

Трёхлинейный прорыв

Трёхлинейный прорыв рисует вертикальные линии разной высоты. Новая линия в ту же сторону появляется при новом максимуме или минимуме закрытия. Линия в обратную сторону рисуется, только когда закрытие перекрыло три последние линии целиком. Этот тип строится по закрытиям и не требует задавать размер шага, порог разворота подстраивается под размах последних движений сам.

Число сигналов задаёт порог, а не тип графика

Графики без времени обычно сравнивают по внешнему виду. Я сравнил их по одной мерке. Для каждого разворота посчитал, сколько процентов цена успела пройти от последнего экстремума до момента, когда график сменил направление. Медиана этой величины («отдача до сигнала»), медиана числа баров от экстремума до сигнала и число разворотов на тысячу баров сведены в таблицу:

Если нанести эти точки на плоскость, все они ложатся на одну кривую вместе с обычным зигзагом с порогами от 1 до 5%. Renko с кирпичом 2% почти точно повторяет зигзаг 5%, крестики-нолики сидят между зигзагом 3% и 4%. Небольшое исключение даёт трёхлинейный прорыв, при той же отдаче он разворачивается чуть реже остальных.

Renko, Каги и крестики-нолики не находят развороты раньше или точнее. Они выбирают точку на одной и той же кривой, и чем меньше шума на экране, тем больше движения уходит до сигнала. Сравнивать типы между собой имеет смысл только при одинаковой отдаче от экстремума.

Плюсы и минусы у всей группы общие:

Тиковые, объёмные и range-бары

Тиковый график рисует новый бар каждые N сделок, объёмный каждые N бумаг или контрактов, range-бар каждый раз, когда диапазон бара достиг заданной величины. Логика ближе к Renko, чем к свечам, только вместо расстояния считаются события.

Идея у тиковых баров здравая. Время на рынке течёт неравномерно, и полчаса перед публикацией американской статистики вмещают больше информации, чем полчаса глубокой ночью. Ещё в 1973 году Питер Кларк показал в Econometrica, что тяжёлые хвосты в распределении доходностей во многом объясняются именно неравномерным потоком сделок.

Я взял все 203 137 котировок EUR/USD за неделю с 10 по 14 августа 2026 года и нарезал их двумя способами. Первый дал 1404 пятиминутных бара, второй 1400 тиковых баров по 145 котировок, то есть баров поровну. В пятиминутный бар попадало от 6 до 2251 котировки, медиана 116. Тиковый бар длился в медиане 4 минуты, но в 10% случаев короче 83 секунд, а в 10% дольше 9 минут.

Эксцесс, мера тяжести хвостов, у пятиминутных баров составил 7,9, у тиковых 3,8 (у нормального распределения он равен 3). Движений больше четырёх стандартных отклонений у тиковых баров вдвое меньше, 0,14% против 0,29%. А вот направление меняется одинаково часто, 495 и 516 раз на тысячу, так что сигналов тиковый график не экономит.

Тик на форексе означает смену котировки у конкретного поставщика, а не сделку. Два брокера с разными поставщиками ликвидности нарисуют разные тиковые графики по одной и той же паре, и перенести чужие настройки один в один не получится.

Кластерный график и профиль объёма

Кластерный график (footprint) раскладывает каждую свечу по ценовым уровням и показывает, сколько контрактов прошло на каждом уровне, отдельно покупками и продажами. Профиль объёма делает то же для целой сессии и рисует горизонтальную гистограмму объёма сбоку от цены. В каталоге типов TradingView оба стоят в разделе графиков со встроенными индикаторами, рядом с Time Price Opportunity.

Для этих графиков нужен биржевой объём со стороной сделки, поэтому они работают на фьючерсах и акциях и почти бесполезны на внебиржевом форексе. Что видно внутри свечи и сколько стоит доступ к таким данным, разобрано в материале про кластерный анализ.

Виды графиков на форексе. Что меняется по сравнению с биржей

Типы графиков на форексе те же, но под ними другие данные. Централизованной биржи нет, единой цены закрытия тоже, и каждый брокер рисует свой график по своим котировкам.

График строится по цене Bid

В терминале MetaTrader 5, по справке разработчика, графики строятся по цене Bid, то есть по цене, по которой брокер покупает у вас валюту. Покупаете вы по Ask, которая выше на величину спреда. На биржевых инструментах со стаканом график строится по цене последней сделки.

Для большинства часов это доли пункта. По тикам Dukascopy медианный спред EUR/USD в той же неделе составил 0,3 пункта. Но в час после полуночи по Минску, когда в Нью-Йорке закрывается торговый день, медианный спред вырастал до 3,1 пункта, в 10 раз, и стоп короткой позиции, выставленный впритык к максимуму, выбивает по невидимой на графике цене. Как меняется спред по часам и в дни новостей, разобрано в статье про спред на форексе.

Дневная свеча зависит от часового пояса сервера

Валютный рынок работает с вечера воскресенья до вечера пятницы, и у суток нет естественной границы. Отраслевая договорённость закрывает торговый день в 17:00 по Нью-Йорку, в этот момент, например, FXCM начисляет своп по открытым позициям. Брокер с сервером на таком времени рисует 5 дневных свечей в неделю. Брокер, у которого сутки заканчиваются в полночь UTC, рисует 6, потому что вечер воскресенья становится отдельной свечой.

Я собрал дневные свечи EUR/USD за январь 2016 – август 2026 из часовых котировок Bid Dukascopy дважды, с границей в полночь UTC и в 17:00 Нью-Йорка. Воскресная свеча вмещает в медиане 3 часа торгов, и её размах 0,12% против 0,62% у обычного будничного дня. Каждая шестая свеча на таком графике оказывается огрызком.

Огрызок ломает свечные модели. Функция CDLENGULFING библиотеки TA-Lib нашла на графике с границей в полночь UTC 550 поглощений, на графике с границей в Нью-Йорке 406, и совпали из них только 208. По понедельникам разница особенно велика, 170 поглощений против 44. Любая обычная понедельничная свеча легко «поглощает» крошечную воскресную. Похожая картина у доджи, из 312 на первом графике на втором нашлись 183.

Страдают и индикаторы. Средний ATR(14) на графике с воскресными свечами составил 67,3 пункта, на графике с пятью свечами 77,4, то есть на 13% меньше. Стоп, посчитанный как два ATR, у первого брокера окажется ближе к цене, чем у второго, при одном и том же рынке.

Объём на форексе тиковый

Индикатор объёма в MetaTrader на валютных парах показывает число изменений котировки за бар, а не число проданных лотов. Настоящего суммарного объёма по рынку не видит никто, у каждого брокера только свой поток. Тиковый объём неплохо повторяет форму активности по часам, но его абсолютные значения у разных брокеров несопоставимы. Подробнее про источники объёма на валютном рынке написано в статье про объёмы торгов на форексе.

Какие типы есть в терминалах

MetaTrader 5 штатно рисует три вида графиков, бары, японские свечи и ломаную линию. Renko, Каги и Heiken Ashi в нём появляются только через пользовательские индикаторы, и алгоритм у каждого автора свой.

В TradingView набор шире, справка платформы описывает Renko с размером кирпича по заданной величине или по ATR, а в каталоге типов перечислено больше 20 вариантов, от ступенчатой линии до кластерного объёма.

Старший период вместо другого типа графика

Переход на старший период, первый совет при жалобе на дёрганый график, почти не меняет долю разворотов. Из тех же дневных баров собраны недельные и месячные, первый и последний неполный период отброшены. Получилось 12 044 недельных и 2778 месячных баров. Доля смен цвета почти не изменилась, 504,5 на тысячу дневных баров, 490,9 на недельных и 487,0 на месячных. Для монеты ожидалось бы около 500 во всех трёх случаях.

Недельных баров в году примерно в 5 раз меньше дневных, значит и поводов принять решение впятеро меньше. Медианный размах недельного бара 5,27%, месячного 12,23% против дневных 2,28%, и под этот размах растёт стоп. Старший период уменьшает число решений и увеличивает движение, на которое вы претендуете, но не делает отдельный бар менее шумным. Сглаживание и графики без времени снижают именно долю разворотов, что видно по таблице выше.

Какой вид графика выбрать под задачу

Соответствие между задачей и типом графика сведено в таблицу:

Если вы только начинаете, хватает двух графиков. Дневные свечи для разбора конкретной бумаги и недельная линия для общей картины. Экзотику имеет смысл трогать, когда появилась задача, которую стандартные графики не решают, например слишком частые ложные входы на дневках.

Сравнить свои решения на свечах и со сглаживанием можно без денег в симуляторе трейдинга, где поверх свечей включается линия Heiken Ashi. Сделки удобно записывать в журнал сделок с пометкой, на каком графике принято решение. Через пару месяцев станет видно, влияет ли тип графика на ваш результат вообще.

Проверить типы графиков на практике удобно у форекс-компаний из реестра Нацбанка. У ТехноИнвеста (реестр № 31) счёт открывается в платформе xStation с демо-режимом, пополнение идёт через ЕРИП, карту или кассу без зарубежного перевода. У FTM Brokers (реестр № 4) терминал MetaTrader 4 штатно рисует бары, свечи и линию, а Renko и Каги добавляются пользовательскими индикаторами. Учитывайте, что контракт на разницу цен не даёт владения активом, а за перенос позиции на следующие сутки списывается своп.

Ошибки при выборе вида графика

• Ждут, что смена типа улучшит прогноз. График не добавляет информации, он решает, что спрятать. Все типы из этой статьи ложатся на одну кривую «число сигналов против запаздывания», и выбор на ней не делает сигнал точнее.
• Ставят стоп по сглаженным или синтетическим ценам. Уровней Heiken Ashi, Renko и Каги в ленте сделок нет. Заявка исполняется по реальной цене, значит и считать стоп нужно по обычному графику.
• Подбирают параметр под историю. Размер кирпича Renko или клетки крестиков-ноликов легко настроить так, чтобы прошлое выглядело идеально. Проверять такой выбор нужно на данных, которых при настройке не было.
• Смотрят линию и удивляются проскальзыванию. На линейном графике не видно ни разрывов, ни размаха внутри дня, а заявка встречается именно с ними.
• Переносят чужие свечные сигналы между брокерами. На форексе дневная свеча зависит от часового пояса сервера, и поглощение на одном графике на другом может не существовать.
• Сравнивают цифры разных реализаций. Renko с разворотом на один и на два кирпича, крестики-нолики по закрытиям и по экстремумам, тиковый график у двух поставщиков дают несопоставимые результаты. Прежде чем верить чужой статистике, выясните, каким алгоритмом она посчитана.