Как построить форекс-стратегию и проверить её на демо-счёте

К финалу курса за плечами вся теория. Вы знаете, как читаются валютные пары, чем market-ордер отличается от limit, как кредитное плечо раздувает и прибыль, и убыток, где ставить стоп-лосс и сколько денег допустимо терять на одной сделке. Не хватает последнего. У вас нет доказательства, что собранная из этих кирпичей форекс-стратегия зарабатывает.

Сам сбор правил в документ разобран отдельно, в материале про торговую стратегию и торговый план. Здесь задача другая. Разберём, что меняет в готовом шаблоне валютная пара, как превратить риск в белорусских рублях в конкретный объём лота, сколько от результата забирают спред со свопом, как прогнать форекс-стратегию на демо-счёте и по каким цифрам решать, пора ли переходить на реальный счёт. И пора ли вообще.

Что меняет валютная пара в шаблоне форекс-стратегии

Каркас торговой системы одинаков для всех рынков. Инструмент, таймфрейм, условие входа, стоп-лосс, тейк-профит с соотношением риска и прибыли, риск на сделку и фильтры. Валютная пара не добавляет к этому списку новых полей. Она меняет цену ошибки внутри каждого, и собранная без этой поправки форекс-стратегия ломается на деталях.

Первая строка таблицы задаёт всю арифметику дальше. Объём на валютном рынке измеряется лотами, и стандартный лот равен 100 000 единиц базовой валюты. На счёте «Техно Стандарт», который используется в расчётах ниже, минимальный объём составляет 0,01 лота с тем же шагом, то есть 1000 EUR на паре EUR/USD.

Из этого шага следует практическое ограничение, о котором редко думают заранее. Объём нельзя подогнать под риск идеально, его придётся округлять вниз, и на маленьком депозите округление заметно меняет фактический процент риска.

Второе, что диктует пара, это минимальная разумная дистанция стопа. Медианный диапазон часовой свечи EUR/USD за последние три года составляет 9,4 пункта (расчёт по часовым котировкам Yahoo Finance за ноябрь 2023 — август 2026). Стоп в 10 пунктов на таком инструменте стоит внутри обычного колебания одной свечи, и выносить его будет не движение против вас, а шум.

Отдельного абзаца заслуживают выходные, и это тот пункт, который чаще всего обнуляет аккуратно посчитанный риск. Валютный рынок закрывается вечером в пятницу и открывается вечером в воскресенье, а цена за эти двое суток продолжает жить на новостях.

Я посчитал разрывы на открытии недели по EUR/USD за 146 выходных с ноября 2023 по август 2026. Медианный разрыв составил 7,8 пункта, но в 42% случаев он превышал 10 пунктов, в 22% случаев превышал 20, а трижды за период уходил за 90 пунктов, максимум пришёлся на 3 февраля 2025 года и составил 116 пунктов.

Остальное валютная пара меняет мягче. Плечо задаётся условиями счёта и правилами форекс-компании. В расчёте ниже используется максимум 1:100 у «Техно Стандарт», поэтому маржа считается заранее и от объёма, а не от вашего желания. Как устроен этот механизм, разобрано в материале про кредитное плечо на форекс. Издержки берутся не комиссией за валютную сделку, а спредом и переносом позиции через ночь, и этой паре цифр посвящён отдельный раздел ниже.

Для реального счёта резиденту Беларуси безопаснее выбирать форекс-компанию из реестра НБРБ. Одной записи в перечне мало. Перед пополнением надо проверить, принимает ли компания новых клиентов прямо сейчас.

Размер позиции в лотах, от риска в белорусских рублях до объёма сделки

Формула короткая. Объём в лотах равен риску в валюте счёта, делённому на произведение дистанции стопа в пунктах и стоимости пункта на один лот.

Разберём на круглых числах, доведя расчёт до конца, потому что именно на последнем шаге обычно и происходит подмена. Депозит составляет 3500 BYN, или 1164,88 USD. Риск на сделку равен 1%, то есть 35 BYN. Стоп по структуре графика ушёл на 20 пунктов. Стоимость одного пункта на полный лот EUR/USD равна 10 USD, потому что лот это 100 000 EUR, а пункт это 0,0001 доллара за евро. По курсу НБРБ на 27 августа 2026 года, 3,0046 BYN за доллар, полный лот стоит 30,046 BYN за пункт.

Подставляем. Объём равен 35, делённым на произведение 20 и 30,046, то есть 0,058 лота. Дробный шаг составляет 0,01, поэтому округляем вниз и берём 0,05 лота. Округление вверх до 0,06 тоже выглядит невинно, но оно поднимает риск выше записанного лимита, а весь смысл поля в том, что лимит не двигают.

Проверка обратным счётом занимает 15 секунд и стоит того, чтобы делать её первое время руками. Объём 0,05 лота даёт стоимость пункта 0,5 USD, или примерно 1,50 BYN. Двадцать пунктов стопа при таком объёме дают убыток около 30,05 BYN, то есть 0,86% депозита. В лимит укладывается.

Две поправки, которые превращают расчётный процент в фактический:

1. Первая, спред добавляется к дистанции стопа, потому что позиция открывается по цене хуже котировки на экране. При целевом спреде 0,9 пункта фактический путь до стопа составляет не 20 пунктов, а 20,9, и убыток вырастает примерно до 31,40 BYN.
2. Вторая, маржа. Позиция объёмом 0,05 лота это 5000 EUR. При плече 1:100 под неё блокируется около 50 EUR, или 175,26 BYN по курсу НБРБ. На счёте в 3500 BYN это комфортно, но на депозите в 300 BYN та же сделка съест больше половины свободных средств, и второй позиции вы уже не откроете.

Спред и своп, или почему узкий стоп съедает преимущество

Издержки на форексе не выставляются отдельной строкой комиссии, и от этого кажутся необязательными. Между тем они списываются с каждой сделки дважды, на входе и за каждую ночь удержания, а считать их надо в тех же R, в которых вы меряете результат.

Теперь переведём это в доли риска, потому что в деньгах цифры выглядят безобидно. Спред 0,9 пункта при стопе в 20 пунктов забирает 4,5% от каждого R. При стопе в 13 пунктов, а такие дистанции легко получаются на часовом графике, он забирает уже 6,9%. Своп заранее фиксировать одной цифрой нельзя. В журнал надо переносить фактическое значение из платформы для каждой ночи, отдельно отмечая тройной ролловер.

Дальше арифметика становится неприятной. Возьмём систему, которая на бумаге даёт матожидание 0,2R на сделку, и предположим, что средняя позиция живёт сутки. Один целевой спред при стопе в 20 пунктов уменьшает результат с 0,2R до 0,155R. Фактический своп и проскальзывание снизят его ещё сильнее, поэтому их нельзя добавлять после теста в уме.

Стратегия с матожиданием около 0,1R после одного спреда оставляет лишь 0,055R. Несколько ночей удержания или ухудшение исполнения способны съесть остаток. Именно так пограничные системы, честно показавшие плюс на демо, оказываются убыточными на реальном счёте.

Механика спреда и то, как он меняется в течение суток, разобраны в отдельном материале про спред на форекс, а перенос позиции через ночь подробно описан в разборе ролловера.

Быстрый бэктест форекс-стратегии на истории

Перед тем как тратить недели на демо, правила прогоняют по истории за час. Механика простая. Вы отматываете график назад, закрываете правую часть экрана и двигаетесь свеча за свечой, отмечая каждую точку, где условия дали бы вход, а затем считаете, чем сделка закрылась бы по стопу или тейку. 30-40 таких сделок хватает, чтобы увидеть, есть ли у системы хоть какой-то смысл.

Чтобы ручной прогон не превратился в подгонку, держите три ограничения:

• Правила фиксируются до начала прогона, а не уточняются по ходу, когда очередная сделка не понравилась.
• Считается каждая точка, где условия выполнились, включая внешне некрасивые, иначе выборка соберётся из одних удачных входов.
• И участок истории берётся с разным характером рынка, где был и тренд, и боковик, потому что трендовая стратегия на трендовом отрезке нарисует картинку, которая развалится в первом же флэте.

Что бэктест доказать не может, так это будущую прибыльность. У истории есть послезнание, нет проскальзывания и нет ваших эмоций в момент, когда позиция уходит в минус. Он работает как дешёвый предфильтр, отсеивающий мусор до того, как вы потратили на него живое время. Настоящую проверку даёт следующий шаг.

Протокол форвард-теста на демо-счёте

Форвард-тест — это торговля по готовым правилам в реальном времени на демо-счёте, без реальных денег. В отличие от бэктеста он идёт вперёд по незнакомым свечам и поэтому ловит то, чего история показать не способна. Вы увидите поведение спреда на выходе новостей, скорость своей реакции и то, насколько точно соблюдаете правила. Боль от потери собственных денег демо не воспроизводит, а исполнение на реальном счёте может оказаться хуже. Форвард-тест проверяет процедуру, но не обещает будущую прибыль.

Как устроен демо-режим вообще и в чём его отличия от реального счёта, разобрано в статье про демо-счёт на форекс.

Дальше сам протокол. Он умещается в четыре правила, и каждое из них закрывает конкретный способ обмануть себя:

1. Первое. Баланс демо-счёта соотнесите с той суммой, с которой реально выйдете на живой счёт. Размер позиции и психологическая цена ошибки завязаны на депозит. Если платформа выдаёт крупный стандартный виртуальный баланс и не позволяет его изменить, считайте объём так, будто на счёте ваши 3500 BYN, а не все демо-доллары. Иначе минимальные 0,01 лота и доступная маржа будут выглядеть безопаснее, чем окажутся на реале.
2. Второе. Торгуйте только свою спецификацию. Каждый валидный сигнал отрабатывается, каждый невалидный пропускается, без исключений в духе «тут же и так очевидно». Дистанция теста при этом меряется числом закрытых сделок, а не календарём. Восемь недель, за которые набрался десяток сделок, теста не составляют, а сколько сделок нужно на самом деле, считается из разброса ваших же результатов.
3. Третье. Ведите журнал по каждой сделке. Дата, пара, цена входа и выхода, результат в R, отметка «сделал строго по плану или отступил» и одна строка про эмоцию в моменте. Журнал не бюрократия, а единственный способ потом отделить проблему стратегии от проблемы дисциплины. У этих двух проблем разное лечение, и перепутать их дорого. Систему с положительным матожиданием, которую вы регулярно нарушаете, чинят дисциплиной, а не переписыванием правил. Занести сделки и получить метрики можно в нашем журнале сделок, где винрейт, средний выигрыш, матожидание и просадка считаются автоматически.
   

   

4. Четвёртое. Заранее запишите лимиты, при которых тест останавливается. Дневной предел убытка, скажем два стопа подряд или минус 3% счёта за день, и общий предел просадки за весь тест. Смысл не в том, чтобы уберечь виртуальные деньги. Смысл в привычке. Лимит, который вы соблюдаете на демо, соблюдается потом и на реальном счёте, а лимит, который вы там впервые нарушили, на реальном счёте не появится вовсе.

Пять метрик и сколько сделок нужно, чтобы им верить

Когда тест закончен, из журнала достаются 5 цифр. Винрейт, средний выигрыш в R, средний проигрыш в R, матожидание и максимальная просадка счёта.

Здесь и находится место, где обрывается большинство руководств по тестированию. Посчитали 0,2R, обрадовались, пошли на реал. Между тем матожидание, посчитанное на трёх десятках сделок, это не свойство системы, а результат одного броска. Рядом с ним обязана стоять погрешность.

Считается она просто. Берётся разброс результатов ваших сделок, то есть стандартное отклонение R, и делится на корень из числа сделок. Для стратегии со стопом и целью 2R разброс получается около 1,4R, такое значение дал мой прогон 499 сделок по EUR/USD. Умножив на два, получаем ширину интервала, в котором лежит истинное матожидание.

Прочитайте вторую строку ещё раз. На 50 сделках измеренное матожидание 0,2R и настоящее матожидание минус 0,19R неразличимы. Ровно поэтому привычный ориентир в 30–50 сделок работает как фильтр грубых провалов, а не как доказательство преимущества. Чтобы уверенно показать те самые 0,2R, нужно около 190 сделок, а для скромных 0,1R уже 756.

Проверить это в своём журнале можно одним действием. Умножьте матожидание на корень из числа сделок и разделите на разброс результатов. Если получилось меньше двух, вы измерили шум. При матожидании 0,2R, разбросе 1,4R и 50 сделках выходит 1,01, то есть шум.

Насколько это практично, видно на моём прогоне. Система с честно отрицательным матожиданием минус 0,186R на случайном окне в 40 сделок показывала прибыль в 15% прогонов из трёх тысяч. Примерно каждый седьмой трейдер, тестировавший заведомо убыточные правила восемь недель, увидел бы зелёные цифры и пошёл на реальный счёт. Ошибка работает и в обратную сторону. Рабочая система с матожиданием 0,2R на тридцати сделках покажет минус в 22% случаев, и её забракуют зря.

Отсюда рабочий компромисс, потому что ждать двухсот сделок на одной паре часового графика означает потратить полгода. Пятьдесят закрытых сделок дают допуск к реальному счёту с минимальным объёмом, если матожидание положительное, а дисциплина не нарушалась.

Полноценным доказательством считается набор от 150 сделок, и собирается он уже на живом счёте, где статистика продолжает накапливаться в том же журнале. Решение о том, чтобы увеличить объём позиции, принимается по этой второй, большой выборке, а не по первым удачным неделям.

Что показала учебная форекс-стратегия на трёх годах истории

Форекс-стратегия из таблицы в начале статьи выглядит разумно, и примерно такие связки кочуют по обучающим материалам десятилетиями. Мне стало интересно посчитать, что оно даёт на длинной дистанции, поэтому я прогнал его по 17 238 часовым свечам EUR/USD за период с 10 ноября 2023 по 27 августа 2026 года (котировки Yahoo Finance).

Формализация была такой. Направление задаёт дневной график, цена выше EMA-50 на D1 разрешает только покупки, ниже только продажи. Вход происходит на часовой свече, которая коснулась EMA-20 и закрылась по нужную сторону от неё, при согласии EMA-20 и EMA-50 на H1. Стоп уходит за экстремум последних четырёх свечей, цель ставится на удвоенной дистанции стопа. Издержки заданы фиксированным консервативным модельным спредом 1,4 пункта, а не текущим тарифом выбранной компании. Своп не моделировался.

Результат оказался жёстче, чем подсказывает интуиция. За 2,8 года правило дало 499 сделок с винрейтом 32,3%. Матожидание без учёта издержек составило минус 0,032R, то есть система топталась около нуля. Со спредом 1,4 пункта матожидание опустилось до минус 0,186R, и вот это уже устойчивый минус, накопленный итог за период равен минус 93R. Причина не в качестве входов, а в дистанции стопа. Медианный стоп по структуре графика получился 12 пунктов, и спред на такой дистанции забирает в среднем 15,4% каждого R.

Дальше я менял по одному параметру, оставляя остальные на месте.

Из таблицы следуют три вещи, ради которых стоило считать.

• Первая. Стоп-лосс решает больше, чем условие входа. Точка входа во всех строках одна и та же, а замена структурного стопа на полтора ATR сдвигает результат на 0,17R. Четвёртое поле спецификации, которое обычно заполняют последним и наспех, оказывается самым дорогим.
• Вторая. Строка с целью 1R показывает лучший винрейт в таблице, 45,7%, и худшие деньги. Ровно об этом говорит матожидание, но одно дело прочитать правило, другое увидеть его на собственных пятистах сделках.
• Третья. Фильтр по сессиям, на который многие возлагают надежды, дал улучшение на 0,014R и отсёк при этом 121 сделку. Фильтры чаще режут выборку, чем добавляют преимущество, и проверять их надо так же, как всё остальное.

Что до последней строки с плюсом, здесь нужна честность, а не победная интонация. Матожидание 0,040R на 313 сделках даёт t-статистику 0,39, то есть от нуля этот результат статистически неотличим. Правильный вывод звучит скучно. Комбинация не признана убыточной, преимущество не доказано, для вывода не хватает выборки.

Отдельно перечислю, чего в этом прогоне нет, потому что без оговорок цифры выше читались бы как приговор. Свечного фильтра из шаблона, той самой разворотной свечи, в формализации не было, а он мог отсечь часть входов. Котировки Yahoo Finance это межбанковские значения, спред добавлен моделью, а не взят из реального потока дилера. Своп за перенос через ночь не учитывался вовсе, и он сделал бы результат хуже, а не лучше. Проскальзывания в модели тоже нет.

Серии убытков и когда система действительно сломалась

Система с винрейтом 40% проигрывает шесть сделок из десяти, и проигрывает их не по очереди с выигрышами, а сериями. Это арифметика, а не невезение, но переживается она как невезение, и именно на этом месте люди бросают рабочие стратегии.

Я смоделировал сто сделок подряд по двадцать тысяч раз для разных винрейтов и посчитал, как часто в такой серии встречается полоса стопов заданной длины.

Колонки читаются как вероятность встретить такую полосу хотя бы раз за сто сделок. У системы с винрейтом 40%, той самой, что даёт 0,2R при цели 2R, пять стопов подряд случаются почти наверняка, а семь подряд более вероятны, чем нет. В прогоне учебного правила из предыдущего раздела при винрейте 32,3% максимальная полоса составила десять стопов, а полос длиной от пяти набралось двадцать пять штук.

Переведите это в деньги до начала теста, а не во время него. При риске 1% на сделку семь стопов подряд означают минус 7% счёта, и увидеть их вы должны спокойно, потому что заранее знали вероятность. Записывать в спецификацию лимит просадки в 5% при винрейте 40% бессмысленно, такой лимит будет пробит нормальным ходом системы на первой же сотне сделок.

Отсюда вопрос, на который у большинства нет ответа. Чем отличается обычная просадка от сломавшейся системы. Одной серией убытков этот вопрос не решается никогда, потому что серии заложены в винрейт. Работают три других признака.

• Первый. Просадка ушла заметно глубже максимальной из теста, скажем в полтора раза. Тест показал 12%, счёт потерял 20%, поведение вышло за исследованные границы.
• Второй. Средний проигрыш вырос заметно выше 1R. Это означает, что стоп на практике не держится, срабатывает с проскальзыванием или переставляется руками, и тогда чинить надо исполнение, а не правила.
• Третий. Накопленная статистика уверенно ушла в минус. Проверяется той же дробью, матожидание умножается на корень из числа сделок и делится на разброс. Значение ниже минус двух на выборке от сотни сделок означает, что минус реален, а не случаен.

Пока ни один из трёх признаков не сработал, правильное действие противоположно интуиции. Правила не переписываются, объём позиции снижается. Уменьшив риск с 1% до 0,5%, вы вдвое замедляете просадку и сохраняете возможность досидеть до статистически значимого вывода. Переписав правила посреди просадки, вы обнуляете всю набранную выборку и начинаете считать с нуля, а деньги за эту серию уже заплачены.

Отдельная строка про сложный процент, потому что она объясняет, почему убыточные системы разоряют счёт тише, чем кажется. Прогон учебного правила при риске 1% от текущего капитала за 499 сделок оставил бы от депозита 37,5%, а самая глубокая просадка на этом пути составила 65%. Ни одного драматического дня в этой истории нет. Есть три года по чуть-чуть.

Go/no-go чек-лист перехода на реальный счёт

Тест закончен, метрики посчитаны, погрешность известна. Решение о переходе принимается не по ощущению «вроде получается», а по списку с цифрами. Красный ответ хотя бы по одному пункту означает, что вы ещё не готовы, и это частый и нормальный исход.

• Матожидание положительное на выборке не меньше 50 закрытых сделок. Тридцать сделок в качестве допуска не годятся, погрешность на них шире любого реального преимущества.
• Матожидание, умноженное на корень из числа сделок и делённое на разброс результатов, больше единицы. До двойки на этом этапе не дотянуть, но значение около нуля означает, что вы смотрите на шум.
• Спред и своп уже сидят внутри посчитанного матожидания, а не вычитаются потом в уме.
• Лимит просадки записан до теста и реалистичен. При винрейте около 40% лимит меньше 10% депозита будет пробит нормальным ходом системы, а не поломкой.
• Фактическая просадка за тест в этот лимит уложилась, и вы прошли её, не нарушив правила.
• Не меньше 90% сделок сделаны строго по спецификации, это видно по отметкам «сделал по плану» в журнале.
• Серию минимум из пяти стопов подряд вы уже пережили без паники и без правки правил (психология трейдинга).
• Объём в лотах посчитан заранее, и маржа под него оставляет свободные средства на счёте.
• Счёт открыт у форекс-компании из реестра НБРБ, которая принимает новых клиентов.

Условия компаний различаются. У «Техно Стандарт» заявлены плечо до 1:100, минимальная операция 0,01 лота и целевой спред EUR/USD 0,9 пункта. У FTM Brokers своя спецификация, и переносить цифры между компаниями нельзя. Форекс-контракт при этом не даёт права собственности на базовую валюту, акцию или ETF. Это беспоставочный инструмент, а не покупка актива.

Вопрос про зарубежные площадки возникает всё равно, поэтому отвечу прямо. За пределами реестра выбор шире, например Just2Trade даёт валютные пары вместе с другими инструментами на одном счёте. Платить за это приходится иностранной юрисдикцией, отсутствием защиты НБРБ и самостоятельным налоговым учётом. Перед пополнением надо также проверить, требуется ли регистрация валютного договора на веб-портале НБРБ. Для демо это неважно, для реального счёта решение принимайте с открытыми глазами.

Даже полностью зелёный чек-лист не гарантирует прибыль. Насколько тяжело даётся розничная торговля с плечом, видно по данным европейского регулятора. Вводя ограничения на CFD в 2018 году, ESMA привёл цифру, что деньги теряют от 74% до 89% розничных счетов (ESMA, product intervention 2018). Это статистика по CFD в Евросоюзе, а не по форекс-компаниям Беларуси, но природа риска у плечевой торговли одна. Зелёный чек-лист говорит не «ты заработаешь», а «ты доказал право попробовать на минимальном объёме».

На реал выходят, снижая риск, а не повышая его. Тот же депозит, что обкатывали на демо, минимальные 0,01 лота на старте, та же самая спецификация без единой правки. Первые полсотни сделок на живом счёте остаются продолжением теста, только теперь проверяется не стратегия, а вы сами и ваша реакция на то, что в минусе теперь настоящие деньги.

Частые ошибки перехода с демо на реал

Большинство сливов на старте реальной торговли случается не из-за плохой стратегии, а из-за нарушения собственных правил в первый же месяц. Набор ошибок повторяется от трейдера к трейдеру.

• Чаще всего трейдер выходит на реал после пяти удачных сделок. Пять сделок не доказывают ничего, погрешность на такой выборке шире любого результата, но мозг уже уверовал в систему. Рядом стоит обратная ошибка, застрять на демо навсегда и бесконечно дотестировать давно рабочую стратегию из страха живых денег. Обе лечатся фиксированной выборкой, записанной до начала теста.
• Вторая по частоте ошибка это увеличение риска на реале с логикой «на демо же шло легко». Логика должна быть обратной. На демо не было эмоций, на живом счёте они появятся, и это довод снизить объём, а не поднять.
• Третья тише остальных и всплывает только в отчёте. Демо-счёт открывают одного типа, а реальный другого, с иными спредами и условиями исполнения. Стратегия, проверенная на узком спреде демо-условий, на другом типе счёта получает другие издержки, и вместе с ними другое матожидание. Тип счёта фиксируется на этапе теста и не меняется при переходе.
• Четвёртая касается самой стратегии. При переходе на реал часто меняют пару или таймфрейм, потому что «на EUR/USD сейчас скучно, а на золоте движение». Вся набранная статистика в этот момент обнуляется, потому что она была про другой инструмент с другой волатильностью, другим спредом и другим характером движения. Новый инструмент означает новый тест с самого начала.

Плюсы и минусы проверки стратегии на демо-счёте

Что дальше

На этом маршрут «Форекс с нуля» закрывает круг. Вы прошли путь от вопроса, что такое валютная пара, до собственной стратегии, записанной по полям, посчитанной в лотах и проверенной на дистанции. Главное, что остаётся после финала, это не конкретный шаблон, а привычка проверять свои идеи цифрами до того, как за них заплачено деньгами.

Спецификация не высечена в камне. Через сотню сделок журнал покажет, что часть правил работает хуже остальных, и тогда цикл повторяется. Правка одного поля, новый тест, новое решение по цифрам. Менять по одному полю за раз важно не из аккуратности, а из арифметики. Изменив три правила сразу, вы не узнаете, какое из них дало эффект, и следующая проверка начнётся с нуля.

Если захочется собрать вторую систему под другой рынок, общий каркас и шаблон торгового плана разобраны в материале про составление торговой стратегии, а считать метрики удобно в том же журнале сделок. Именно этот круг отличает трейдера с системой от человека, который каждый раз начинает заново, и проходить его придётся не один раз.