Инвестиции – что это такое? Виды инвестиций. Стоит ли инвестировать?

У большинства людей в наше стране слово инвестиции ассоциируется с каким-то сложным финансовым процессом, требующим специального образования, обширных познаний и богатого опыта. Но это очень далеко от реальности, отчасти из-за того, что рекламные лозунги призывают довериться профессионалам, начать инвестировать под руководством сведущих в этом деле сотрудников разных финансовых учреждений. Но дело в том, что значительная часть этих профессионалов таковыми не являются, что в конечном счёте приводит к разочарованию и недоверию к финансовой системе. Далее мы разберёмся в том, что такое инвестиции на самом деле и почему каждый может заниматься ими самостоятельно.

Что такое инвестиции простыми словами?

Важно понимать, что далеко не каждое вложение приносит деньги, поэтому, когда мы говорим об инвестировании, мы подразумеваем сам процесс, но никаких гарантий получения выгоды нет. Здесь уже всё дело в инвесторе и в его подходе – как он выбирает направление вложений, какую доходность хочет получать и на какие риски готов пойти. Есть общие сведения, на основании которых принимаются решения, большой выбор стандартных вариантов.

Цели инвестирования

Казалось бы – инвестирование предполагает получение прибыли. Но современная экономическая структура такова, что это не всегда возможно, иногда приходится довольствоваться малым. А те, кто обладает действительно большими капиталами, ставят перед собой немного другие цели.

В связи с выше сказанным получается три основные цели инвестирования (но общих классификаций больше):

1. Прямое получение прибыли. То есть было у нас 100 000, а через год хотим иметь 112 000. Это перекрывает инфляцию и остаётся ещё сверху. Используя эти деньги снова, в следующем году будет ещё больше, так как 12 000 прибыли с прошлого года также принесут доход. При грамотном выборе направления для инвестиций получаем процесс, при котором наша сумма постоянно растёт. В зависимости от того, сколько было в самом начале и от того, какие у нас финансовые потребности, через какое-то время появится возможность часть дохода забирать и тратить. Важно помнить, что доход всегда пропорционален риску – получать большую прибыль и при этом не иметь рисков невозможно, так бывает только в рассказах блогеров и прочих околофинансовых гуру.
2. Сохранение имеющегося капитала. В этом случае главной целью является не заработок, а отсутствие потерь, обесценивания, снижения покупательной способности. Заработок же вторичен – если будет, то хорошо, а если не будет, то не беда. Как правило, направления для того инвестирования хорошо известны и обладают своими преимуществами, например, низкими рисками и почти гарантированной безопасностью самого капитала. Обычно это очень надёжные финансовые инструменты, тогда как разные бизнес направления всегда сопряжены с внезапной сменой конъюнктуры рынка (законодательные, политические и экономические причины). Всё это может очень быстро изменить расклад. А вот американские облигации как были ходовым товаром с гарантированной доходностью в долларах, так и остаются.
3. Спекулятивная. Чем дальше в прошлом остаётся советское время, тем менее негативный окрас приобретает это слово. Сейчас зарабатывать на разнице в стоимости одного и того же актива можно назвать обычным делом, спекулятивные инвестиции стали нормой, которой никого не удивишь.
   Вообще, это абсолютно привычное дело во всём мире – люди скупали биткоины, понимая, что это просто надувается пузырь и он, несомненно, лопнет. Но каждый надеется выскочить пораньше, прежде чем начнётся обвал. Примеров огромное количество, каждый день появляются новые проекты, а также стоит отметить общее влияние той же самой политики на некоторые товары – атака дронов на нефтеперерабатывающий завод вызвала мгновенный рост цен на нефть, а затем они упали. Можно заработать на таком.

В большинстве случаев целью инвестиций является приумножение, а вот как это сделать – спокойно, размеренно или же быстренько и с нервами, решать нужно исходя из своих предпочтений, целей и необходимости. Новичку в этом деле стоит придерживаться консервативных вариантов, которые не требуют высокой квалификации и обширных познаний.

Объекты и субъекты инвестиций

Инвестиционное пространство состоит из объектов и субъектов инвестиций. Эта информация не несёт почти никакой практической пользы, но в дальнейшем может просто помочь не путаться при более детальном изучении вопроса. Итак, представляют они собой следующее:

1. Субъекты инвестиций. Чтобы было проще запомнить – это лица, физические и юридические. Сюда входят инвесторы, управляющие компании, инвестиционные фонды и прочие. То есть по сути это конкретные представители.
   
2. Объекты инвестиций – это конкретные объекты, представляющие материальную или иную ценность. Сюда можно отнести всё то, во что мы вкладываемся – валюты, ценные бумаги, недвижимость, доля в бизнесе и так далее.

То есть проще всего запомнить, что субъекты – это условно люди и организации, а объекты – вещественные. Рассмотрим на примере. Мы собираемся вложить деньги в акции, допустим, Беларуськалия на БВФБ. Для того, чтобы это сделать, мы обращаемся к брокеру — это может быть банк с лицензией на брокерскую деятельность. В этом случае сами акции будут объектом инвестиций, а вот сам инвестор и управляющая компания – субъектами.

Виды инвестиций и их формы

В общем виде классификацией принято считать формы инвестирования, которые, в свою очередь, уже разделяются по видам. В принципе, какой бы вариант разделения не был предложен, суть не меняется, так как всё достаточно логично. Однако, у каждого вида есть свои нюансы, о которых мы расскажем далее:

По типу объекта, в который вкладываем средства:

1. Реальное инвестирование, которое также иногда называют прямым. Предположим, что у нас есть предприятие, фирма или какое-либо вид бизнеса. В редких случаях он не потребует никаких вложений, то есть изначально запущенное дело будет стабильно приносить доход, процесс будет идти просто под контролем управляющего. Но в большинстве случаев это будет нуждающееся в дополнительных вливаниях производство. Рынок постоянно меняется, появляются новые возможности, где-то меняются законодательные нормы (особенно это актуально, если речь идёт о работе с партнёрами за границей). Всё это требует определённых действий, в связи с чем владелец бизнеса вынужден принимать меры по сохранению финансовой устойчивости и развитию. Простой пример – обновление автопарка в такси, обновление техники на ферме, расширение перечня услуг для потребителей в какой-либо отрасли.
   
2. Финансовое инвестирование. Здесь подразумевается работа с финансовыми инструментами. В отличие от предыдущего примера, такого рода инструмента остаются обычно “на бумаге”, то есть весь процесс инвестирования осуществляется посредством покупки и продажи чего-либо. Не стоит это путать со спекуляцией, которая, в общем-то, весьма похожа, имеет тот же порядок действий, но отличается обычно сроками и желаниями инвестора. Финансовое инвестирование можно рассмотреть на примере нескольких видов вложения денег – это могут быть валютные вложения, ценные бумаги на фондовом рынке и так далее.
3. Спекулятивное инвестирование. Всё то же самое, только инвестиции осуществляются в направления, которые кажутся перспективными прямо сейчас. Например, вложение в акцию, которая растёт в преддверии выплаты дивидендов.
   
4. Венчурные инвестиции. Это понятие не очень знакомо нашим гражданам, но такой вид инвестирования очень популярен на западе. При первом знакомстве это может показаться чистой воды лотереей, так как вероятность успеха совсем не велика. Но ведь и с криптовалютами так же – нельзя быть уверенным, что монета вырастет в цене, однако, в неё инвестируют и терпеливо ждут. Венчурные инвестиции могут не дать никакого результата, это происходит в большинстве случаев. Зато, когда удаётся вложиться в проект, который впоследствии “выстреливает”, доход получается почти безграничным, всё зависит от того, когда инвестор решает избавиться от своей доли. Итак, разберёмся, что же представляет собой такой вид инвестиций, каким преимуществами и недостатками он обладает и как вообще осуществлять работу в этом направлении.
   
   
   Венчурные инвестиции – вложения в интересные, обладающие большим потенциалом высокотехнологичные предприятия, которые пока что находятся на стадии одной лишь идеи. Простыми словами, мы вкладываем деньги в стартапы, у которых многообещающие перспективы. В качестве примера можно привести киберпротезы. Ещё 30 лет назад это казалось фантастикой, такое можно было увидеть только в фильмах. А сегодня это пусть и дорогая, но вполне себе реальная возможность. Без финансирования у разработчиков не было бы возможности воплотить свою идею в жизнь. А те, кто вкладывался в исследования и создание таких протезов, сейчас имеют огромные средства – это может быть как интеллектуальная собственность в виде патентов, так и непосредственное производство.
   Основная идея заключается в том, что мы вкладываем деньги и не ожидаем получения прибыли, как бы абсурдно это не звучало. Всё дело в том, что такие проекты развиваются во что-то солидное не так и часто, поэтому инвесторы обычно вкладываются сразу в большое количество стартапов в расчёте на то, что какой-то из них сработает. Для этого можно использовать венчурные фонды, они значительно упрощают весь процесс. Главное преимущество – возможность впоследствии заработать много денег, то есть очень высокая доходность. Доля в такой компании будет стоить в десятки и даже сотни раз больше – вспомним пример Билла Гейтса и его Майкрософт. Недостатков, как таковых, кроме разве что возможности полной потери вложений, и нет. Но это неотъемлемая часть риска, поэтому венчурными инвестициями занимаются обычно уже состоятельные люди или же те, кто правильно распределил капитал между разными направлениями.
5. Финансовые инвестиции. Здесь подразумеваются ценные бумаги, инвестиции в валюты, в общем, весь перечень финансовых инструментов.

По длительности вложений:

1. Краткосрочные инвестиции. Сроки могут составлять от нескольких часов до нескольких недель. Обычно в эту категорию предпочитают инвестировать люди, которым важна хорошая доходность в сжатые сроки, то есть они рассчитывают получить свою прибыль быстро или же перекладываются в другие направления.
2. Среднесрочные инвестиции. Вложения с продолжительностью от нескольких месяцев до нескольких лет. Промежуточная стадия, где оптимально сочетается консервативный подход и показатель прибыли, инвестор терпеливо ждёт, но при этом видит стабильный результат.
3. Долгосрочные инвестиции. Это вложения минимум на годы. Как правило, это либо развитие какого-либо бизнеса, либо вложения в долгосрочные финансовые инструменты, например, 10-летние облигации. У них неплохая доходность, но ждать выплату придётся долго.

По форме собственности:

1. Частные инвестиции. Инвестором в этом случае выступает частное лицо.
2. Корпоративные инвестиции. Вложение средств осуществляет компания.
3. Зарубежные инвестиции. Деятельность происходит за пределами страны, то есть в другом государстве.
4. Иностранные инвестиции. В этом случае инвестор – иностранец, то есть деньги поступают из другого государства.
5. Смешанные. Комбинации представленных выше вариантов.

По показателю риска:

1. Безрисковые активы. Это, как уже говорилось выше, такие инвестиции, которые не предполагают возможности получения убытков. К ним относятся банковские депозиты (в Беларуси вклады физлиц гарантируются государством в полном объёме без ограничения суммы через Агентство по гарантированному возмещению вкладов, а процентный доход по безотзывным вкладам в BYN сроком более 1 года не облагается подоходным налогом) и государственные долговые обязательства (ГДО). Также можно добавить и корпоративные облигации, они также очень надёжны, при этом доходность будет повыше, чем у государственных. Сюда же можно отнести вложения в недвижимость. Это всегда был актуальный и стабильный способ зарабатывать – мы просто сдаём помещение(жилое или коммерческое) в аренду и получаем деньги каждый месяц. Рынок ликвиден, её всегда можно продать, также как и найти арендатора, это не проблема.
2. Активы с умеренными рисками. Основа — ценные бумаги. Рассматривать стоит группу так называемых “голубых фишек”, они надёжны и предсказуемы. Высокая ликвидность не позволяет мелким игрокам манипулировать котировками, суточные торговые объёмы измеряются миллиардами. Можно собрать сразу несколько акций — на БВФБ торгуются бумаги белорусских предприятий (Беларуськалий, Лидское пиво, Гродно Азот), а через международного брокера доступны акции крупнейших мировых компаний. Сюда же можно отнести вложение в драгоценные металлы – золото, серебро, платину и палладий, но с этим направлением стоит внимательно ознакомиться и выбрать наиболее подходящий вариант.
3. Активы с высоким показателем риска. Это биржевые опционы, криптовалюта и вложения в бизнес. Конечно, бизнес может быть разным, но всё же мало кто из нас может действительно качественно и всесторонне изучить отрасль, чтобы сделать абсолютно правильные выводы, поэтому мы считаем его условно высокорискованным вложением денег. С криптовалютой чуть проще, но нужно проявлять терпение и закупаться понемногу. Ей свойственны достаточно масштабные колебания, выдержать которые может психика далеко не каждого инвестора. Ну и, конечно, есть множество разнообразных хайпов, пирамид и прочего. Это и инвестициями-то сложно назвать, скорее рулетка. Но есть люди, которые имеют особое чутьё и прямо вот в самый нужный момент выскакивают из таких проектов.

По цели инвестирования:

1. Портфельные инвестиции. Инвестирование средств всего в одно направление обычно актуально только в том случае, когда это направление находится в категории консервативных, то есть не подразумевает возможности потери капитала даже частично. К таким относятся депозиты в банке(в Беларуси вклады физических лиц гарантированы государством в полном объёме без ограничения суммы — это одна из самых надёжных систем защиты вкладов в регионе) и государственные долговые обязательства (ГДО). ГДО Республики Беларусь обеспечены государством и предлагают доходность, как правило, выше инфляции — от 5 до 9,5% годовых. Это один из наиболее консервативных инструментов на белорусском рынке. Для составления портфеля просто выбираем несколько вариантов из разных групп риска.
   1.1 Портфельное инвестирование денег в основе своей рассчитано на то, чтобы диверсифицировать капитал не только по степени риска, но также и по разным типам. Основу портфеля обычно составляют инвестиции, в которых инвестор более или менее уверен, например, это может быть несколько облигаций с разным сроком погашения, что-то может лежать на депозите или храниться в валюте. При консервативном подходе это должно быть 50-60% от капитала. Это будет постоянный доход, на который можно рассчитывать (кроме валюты, она может остаться на том же уровне и ничего не принести, но также и вряд ли упадёт по отношению к рублю). То есть размер такой “стабильной” доли следует определять индивидуально исходя из того, сколько прибыли в денежном выражении (не в процентном) хочет инвестор.
   1.2 Далее у нас идёт часть с умеренным доходом, которую в среднем оценивают в 30-40% от всего портфеля. Мы помним, что акции могут как вырасти, так и снизиться, поэтому вкладываться в одни только ценные бумаги не стоит. Но у них есть неоспоримый плюс – выплата дивидендов. Портфельные инвестиции составляются обычно на длительный период с возможностью периодической корректировки состава портфеля. Поэтому отсутствие роста стоимости акции или даже снижение вполне легко переждать, просто рассчитывая на дивиденды. Есть, конечно, вероятность наступления кризиса, но даже в этом случае можно перестраховаться и включить в портфель защитные активы, драгоценные металлы или акции компаний, связанных с производством золота или серебра. И в случае наступления кризиса увеличивать долю защитных активов, избавляясь от падающих бумаг.
   
   1.3 Оставшиеся деньги в размере не более 15% (лучше 5-10%) можно вложить в активы, которые могут вырасти в разы. Например, криптовалюта. Мы уже почти не обращаем внимание на новости о том, что курс биткоина утроился или обвалился на 50%, это воспринимается как норма. Соответственно, обладая терпением, можно спокойно покупать монеты по мере снижения, после которого последует рост. Добыча крипты – целая индустрия, поэтому у каждой из них есть своя себестоимость добычи, ниже которой котировки вряд ли упадут. То есть актив всё же рисковый, но у него есть относительная нижняя граница стоимости, а потенциал роста практически безграничный. Ещё один вопрос – выбор монеты. Можно также составить список из нескольких вариантов и вложиться в каждую понемногу, но основную часть в биткоин и эфир.
2. Интеллектуальные инвестиции. Достаточно много различных вариантов. Это может быть вложение в своё собственное развитие или же повышение квалификации, которое впоследствии поможет добиться лучших финансовых результатов. Например, компании часто тратят деньги на курсы для сотрудников, и тот факт, что это делают практически все, говорит об актуальности таких вложений.
3. Нефинансовые инвестиции. Вкладываться можно не только во что-то физическое или интеллектуальное. Зачастую инвестиции делают в проекты или разрешительные документации, среди которых могут быть различного рода лицензии. С одной стороны, получается, что и назвать инвестицией в привычном смысле, а с другой стороны наличие таких документов открывает новые горизонты.

Альтернативные формы инвестирования

Определение инвестиций такой формы подразумевает всё остальное, что у нас осталось после первых двух форм. Например, мы хотим стать участником какого-то развивающегося предприятия, то есть осуществлять частные инвестиции. Для этого мы у собственника бизнеса покупаем долю в нём. Оценить такую долю достаточно сложно, обычно стараются исходить из того, какая рентабельность у бизнеса, есть ли задолженности, что происходит в отрасли и какие перспективы в дальнейшем. Это достаточно сложный процесс оценки, который потребует от инвестора полного погружения во всю информацию, касающуюся проекта. В общем, достаточно сложно, однако, есть вариант с вложением в венчурные фонды, где вместо нас всем этим процессом занимаются специалисты. О таком варианте мы расскажем далее.

Основные направления и доходность

Далеко не у всех инвестиций можно определить доходность, так как есть очень много переменных. Финансовые инвестиции за исключением некоторых видов, вообще не поддаются анализу, ведь рынок может измениться буквально за месяц. Тем не менее, мы попробуем выделить наиболее популярные направления и рассмотреть возможную доходность исходя из усреднённых значений. Список самых востребованных выглядит следующим образом:

• Сдача недвижимости в аренду. Всё зависит от того, что представляет собой эта недвижимость. В среднем доходность от сдачи жилья составляет около 5-7% годовых от стоимости объекта. Вычитаем налоги, расходы на ремонт и простой — и получаем в результате около 4-5% чистыми. Окупаемость составляет в среднем 15-20 лет. Зато стабильно, каждый месяц получаем деньги, а сам актив сохраняет ценность.
• Финансовые инструменты – акции. Белорусский фондовый рынок пока находится на стадии развития — на БВФБ торгуются акции более 100 предприятий, но объёмы невелики, а ликвидность ограничена. Дивидендная доходность белорусских акций может составлять 5–15% в год, но основной недостаток — сложность быстрой продажи. Для доступа к международным рынкам белорусы могут воспользоваться услугами зарубежных брокеров, таких как Freedom Finance Global (с учётом возможных ограничений для резидентов РБ). Дивиденды крупнейших мировых компаний обычно составляют 2–5% в год, зато акции также растут в цене, поэтому совокупная доходность может быть существенно выше дивидендной.
• Депозит в банке и облигации. Депозит в BYN даёт доходность, привязанную к ставке рефинансирования НБРБ (на март 2026 года — 9,75%). Безотзывные вклады предлагают 7,5–15% годовых в зависимости от банка и срока. При этом процентный доход по вкладам в BYN сроком более 1 года не облагается подоходным налогом. Нужно учитывать потери от инфляции (около 5–7% в год). Возьмём более надёжный вариант — государственные долговые обязательства (ГДО) с доходностью 5–9,5% годовых. Консервативно, но с защитой от обесценивания и поддержкой государства.
• Частный бизнес. Считается неплохим показателем 15% в год, то есть окупаться он будет 6-7 лет. При определённой сноровке, умении и понимании процесса можно получить и более солидные значения около 30-50%, то есть нужно заниматься только тем бизнесом, который понимаешь.
• Вложения в стартапы и криптовалюту. Огромные риски, но при этом доходность рассматривается от 100% и выше. Например, биткоин с момента своего появления многократно вырастал в цене: те, кто покупал его по 10 000$, могли продать при достижении 60 000$ и выше, получив доход в сотни процентов. И это гораздо быстрее, чем за год. Но возможны и сильные просадки — на 50% и более.

Реинвестирование

Так называют процесс, когда полученные от инвестиций средства затем снова запускают в дело. Если доход не изымать, то прирост капитала будет идти не в виде арифметической прогрессии, а в виде геометрической, то есть с ускорением. Проще всего рассмотреть на конкретном примере. Пусть у нас будет банковский депозит на 10 000 белорусских рублей с фиксированной ставкой 10% годовых чистыми (что вполне реально при текущих ставках в BYN):

1. Мы каждый год забираем наши 1 000 BYN. За десять лет получим доход в 10 000 рублей.
2. Мы не трогаем доход, а снова его добавляем в сумму депозита. Через 10 лет наш доход составит 15 937 рублей.

Стоит ли инвестировать?

Многие из нас инвестируют и даже не предполагают, что они занимаются такой деятельностью – простым примером можно назвать депозит в банке. Белорусский финансовый рынок постепенно развивается — на БВФБ торгуются акции и облигации, доступны государственные долговые обязательства, а через зарубежных брокеров можно выйти на международные площадки. Основным преимуществом можно назвать то, что есть возможность выбирать среди разных вариантов, каждый из которых уникален. С одной стороны, мы можем купить ГДО и спать спокойно, зная, что ничего с капиталом не случится, так как заёмщиком в данном случае будет государство. Процент не очень большой, но даже в таком случае он гораздо интереснее вклада, так как ГДО обеспечены государством и предлагают доходность 5–9,5% годовых. Купонный доход по облигациям, размещённым через БВФБ, не облагается подоходным налогом — это делает такие инвестиции ещё привлекательнее. А безотзывные депозиты в BYN сроком более 1 года также освобождены от налога на процентный доход — можно получить 7,5–15% годовых чистыми.

Для более продвинутых есть возможность покупать акции, здесь не потребуется глубоких познаний. Нужно только выбрать инструмент, и лучше будет, если это окажется крупная корпорация. Вот пошаговая инструкция для начинающих инвесторов. Риски, безусловно, присутствуют, может начаться кризис и все акции упадут. Но вместе с этим нет ни одного направления для инвестирования денег, которое приносило бы ощутимую прибыль и при этом не имело рисков. Так бывает только в рекламных буклетах.

Поэтому каждый инвестор просто решает, что ему больше по душе, готов ли он сидеть в минусе по сделке с акцией или валютой и сколько он хотел бы заработать. Если просто держать рубли в шкатулке, то ничего хорошего не будет, они просто будут обесцениваться. В общем, учитывая, что есть абсолютно безопасные варианты для инвестирования средств, можно однозначно сказать, что инвестировать обязательно нужно, иначе капитал будет уменьшаться.

Для того, чтобы начать инвестировать, можно воспользоваться следующей стандартной последовательностью:

1. Принять решение об инвестировании средств. Тут нельзя колебаться, иначе процесс пойдёт не так как надо. То есть, если мы решили, что вкладываем деньги во что-либо, то заранее понимаем – какое-то время эти деньги будут недоступны. В некоторых случаях их, конечно, можно забрать, но тогда доход будет намного меньше либо же вообще убытки.
2. Определиться с суммой. Это должна быть такая сумма, которая не ударит по бюджету и не будет собрана из последних средств. Это инвестиционный капитал, а не финансовая подушка безопасности!
3. Выбрать направление для инвестирования. Оцениваем риски, доходность, принимаем решение. Важно собрать максимально возможный объём информации о выбранном варианте.
4. Дополнительные действия. Например, открытие счёта у брокера для покупки акций. В Беларуси брокерский счёт можно открыть в банках с соответствующей лицензией — Беларусбанк, Белагропромбанк, БСБ Банк и др. Для доступа к международным рынкам подойдёт зарубежный брокер, например Freedom Finance Global (учтите, что для открытия счёта может потребоваться личный визит в Казахстан, а доступность услуг зависит от санкционной обстановки). Аналога российского ИИС (индивидуального инвестиционного счёта с налоговыми вычетами) в Беларуси нет, однако существуют налоговые льготы: доход по облигациям, размещённым через БВФБ, и процентный доход по безотзывным вкладам в BYN сроком более 1 года не облагаются подоходным налогом.

Заключение

Рано или поздно практически все приходят к пониманию, что деньги не должны лежать мёртвым грузом. Инвестиции — это когда деньги работают. Самый популярный вариант с банковским депозитом постепенно отходит на второй план, ведь такая доходность едва покрывает инфляцию. Государство постепенно развивает финансовый рынок — на БВФБ торгуются акции и облигации, доступны ГДО, а через зарубежных брокеров можно выйти на международные площадки. Белорусский инвестиционный рынок ещё молод по сравнению с западными экономиками, но возможности растут, и даже имеющихся инструментов достаточно для того, чтобы начать приумножать капитал. В общем, подводя итог, можно сказать, что сейчас всё в руках самого инвестора, хорошее направление можно найти всегда, даже в условиях кризиса.